IPO週報：單週21家終止審覈，中欣晶圓財務資料逾期未更新

7月份首周，IPO“撤單潮”持續。2024年7月1日-7月7日當週（下同），滬、深交易所共有21家擬IPO企業宣佈終止審覈。

包括滬市主板申報企業鳳生股份；深市主板申報企業南航通航、富強科技、朝微電子、馬鞍山行、昌德科技；科創板申報企業中欣晶圓、尚陽通、飛潮新材、沃太能源、晶亦精微、聯適技術、伏爾肯；創業板申報企業創志科技、東方四通、百英生物、匯樂技術、湘園新材、恆昌醫藥、祥邦科技、志橙股份。

上述企業的保薦機構涉及民生證券、中信證券、長江承銷、中信建投、海通證券、申萬宏源、國金證券、華泰聯合、東方承銷保薦、廣發證券、國泰君安。其中，中信證券保薦的5個項目於當週終止審覈，海通證券和國金證券各有3個項目終止審覈，民生證券和廣發證券各有2個項目終止審覈。

當週，北交所無項目終止審覈。

財務資料逾期未更新

因財務資料超過有效期且逾期達三個月未更新，中欣晶圓於7月3日被終止審覈。招股書顯示：該公司的財務數據僅更新至2022年6月30日。

中欣晶圓的主營業務爲半導體硅片的研發、生產和銷售，此次IPO擬募集資金54.70億元，用於6英寸、8英寸、12英寸生產線升級改造項目；半導體研究開發中心建設項目以及補充流動資金項目。該公司於2022年8月29日受理，在終止審覈前經歷了一次問詢。

中欣晶圓本次發行上市爲日本上市公司日本磁性控股分拆其半導體硅片部分資產及業務上市。日本磁性控股的全資子公司杭州熱磁與上海申和合計控制中欣晶圓28.11%的表決權，爲公司控股股東。

中欣晶圓選擇的上市標準爲科創板四套標準，即預計市值不低於30億元，且最近一年營業收入不低於3億元。

申報期內，中欣晶圓依舊處於虧損之中，報告期（2019年至2022年上半年），該公司分別實現營業收入3.87億元、4.25億元、8.23億元和7.02億元，淨利潤分別爲虧損1.76億元、虧損4.24億元、虧損3.17億元、虧損7517.88萬元。

另外，截至2022年6月30日，中欣晶圓經審計的母公司報表未分配利潤爲虧損4億元，合併報表中未分配利潤爲虧損10.27億元，可供股東分配的利潤爲負值。

對於虧損，該公司表示，由於公司固定資產投資較大，且8英寸、12英寸硅片生產線正式投產時間較短，部分目標客戶仍處於開拓過程中，預計未來仍存在虧損的風險。如果公司持續虧損且無法通過外部途徑進行融資，將會造成公司現金流緊張，進而對公司業務拓展、人才引進、團隊穩定、研發投入、市場拓展等方面造成負面影響。

朝微電子IPO兩度折戟

7月3日，朝微電子主動終止了深市主板的IPO進程，這也是該公司繼2021年3月申報科創板失敗後的又一次闖關失利。

朝微電子是一家從事軍用半導體分立器件、集成電路和特種電源設計、研發、生產和銷售的企業，該公司產品主要應用於國防科技工業的航天、航空、船舶、兵器、核工業、電子等領域。

報告期（2020年至2023年上半年），該公司營業收入分別爲2.06億元、3.76億元、4.38億元和2.65億元，歸屬淨利潤分別爲7319.73萬元、1.88億元、1.98億元和 1.25億元。

對於此前科創板的申報撤回，朝微電子稱，主要是由於申報科創屬性不足的問題。

值得注意的是，與前次科創板申報相比，本次在深市主板申報，朝微電子新增了16家機構股東，其中13家爲私募投資基金。

尤其是在申報披露的前4個月，深圳達晨、杭州達晨、深圳財智、南通梵宇等機構突擊入股。其中，杭州達晨、深圳達晨、深圳財智的私募基金管理人均爲深圳知名創投機構達晨，後者的實際控制人爲電廣傳媒。

這16家機構股東分四批入股朝微電子，入股價格節節攀升。第一批入股價爲16.47元/股，第二批入股價爲23.75元/股，第三批入股價爲28.50元/股，第四批入股價爲31.67元/股。

朝微電子與其中部分股東簽署了對賭協議，一旦終止審覈，對賭協議將自動恢復效力，直至再次提出上市申請。