「歡迎臺新調高出價」 吳一揆：顯示中信金出價已彰顯新光金價值

中信金今天舉行記者會說明併購新光金的綜效，中信金副董事長吳一揆出席說明。記者潘俊宏／攝影

對於臺新金表示不排除調高換股比例，對此，中信金今日在法說會之前記者會不掀底牌，中信金副董事長吳一揆迴應，歡迎臺新調升價格：「這代表我們對新光金的出價已彰顯新光價值！」吳一揆說，其他等他們（臺新）調高再說，至於是否換成臺新新光的股票，吳一揆也表示，等臺新金股臨會開完之後再說。

對於這場「雙龍搶珠」的併購大戰，在記者會上，對於媒體提問臺新金股臨會過關之後會否換股爲對方股票等問題，仍有很多「最高機密」尚不能多談，包括是否調高出價，吳一揆也表示先看對方是否調高再說；總經理高麗雪也表示，對於51%至100%的部分（亦指完成51%公開收購後），已向金管會報告全盤計劃，若達標51%之後，屆時也會再對外說明。

從昨日起，已連續二起小股東提訴，爲新新並爭議控告新光金四席新柏董事和臺新金董娘彭雪芬，對此吳一揆也在記者會上對媒體質疑大股東適格性問題，反擊指出臺新金涉及的金金分離及違規插旗或關係人交易等有損股東權益疑慮：「這更應是關注的焦點，因爲這對未來新光金是非常大的挑戰！」

員工權益保障只多不少

對員工權益保障，吳一揆今日特別掛保證：「中信金只會多、不會少！」他指出，中信金在並臺灣人壽之前，業界併購都只有保障員工留任2年，中信金是第一個提出保障留用三年的金控，之後元大並大衆，富邦並日盛，都比照給三年：「可見中信只會提出更好的保障，無庸置疑！」

對於壽險淨值波動非常大，中信金如何向中信金股東們說明，出14.55元是合理而非偏高？對此高麗雪表示，送交金管會的計劃，除了本身價值時，也有把近來中信金營運之後可產生的綜效，包括銀行、保險、證券等子公司綜效，分給新光金的股東，這也是訂價基礎之一；她也強調，由於中信金獲利持續創新高，並新光金之後，會更有整體價值的提高，對中信金未來股利發放的能力仍審慎樂觀。

吳一揆也表示，中信金對併購案的評估，思考三層次，一是新光金及中信金未來獨立經營的價值，二是未來中信金如何能幫助新光金創造更大的價值，三是合併一加一之後如何有更大綜效？對此，把綜效換算成中信金可出的溢價，綜效很大，吳一揆進而指出，首先，客戶數1600萬人，保險專業業務員超過1萬人，通路價值加上中信銀行在財管上的強項，和新光銀行的客人，或是保險產品未來可兼透過銀行、業務員通路，將有更大績效提高獲利。

吳一揆也進而分析，中信證券市佔率1%，元富市佔4%，合併之後，5%市佔率也是前十大券商，且對新光金股東而言，能換成中信金股票將更有參與價值，這好比中信並萬通、臺壽之後，迄今已創造超過5倍及10倍的價格。另外，由於在合併之前，中信金旗下中信銀等子公司仍會不斷創造獲利，且估計合併之後的EPS稀釋效應低，因此，中信金仍很有信心明年現金股利在合併後仍能維持，希望稀釋效應非常低：「這是負責任的經營團隊，也希望對雙方股東負責任！」