國銀美國分行 不動產授信拉警報

主掌海外事務的國銀主管表示，大多數國銀美國分行的提存負擔增加，和借款的商用不動產遭信評機構降等有關。根據美國監管單位的規定，只要是遭降等，即使還本繳息正常，但銀行一樣得按信評的結果增加提存。

國銀主管坦言，包括自家及許多同業的美國分行，今年上半年的放款的確顯著增加，但獲利增加的情況卻相當有限，跟不上放款業務量增加的幅度，其中一大負擔，就在於商用不動產放款的提存大舉增加，因此直接折損到美國分行的獲利。

根據美國監理機關規定，即使該商用不動產公司依然按時還本繳息，但倘若租金報酬率下降，此時將因爲導致信用評等調降，而使得國銀在美分行必須增加對該不動產公司的提存，因而使國銀美國分行提存壓力大增，進而影響其獲利表現。

今年以來，從國銀在東岸的紐約分行，到西岸的洛杉磯等分行，都受到這種有貸款往來的不動產物業管理公司遭降等，致使國銀必須提高對於該放款提存的衝擊。

銀行主管指出，對於與不動產相關的放款，美國監理機關的管理思維和邏輯，和臺灣的作法大有落差，臺灣在放款的風險管理上，高度重視不動產「價值」的擔保性，例如，倘若不動產能作爲十足擔保，那麼這筆放款的安全性以臺灣的標準來看即沒有問題，但在美國則並非如此。

美國對於不動產更重視的是「營運現金流」的變化，行庫主管進而指出，換言之，儘管這筆商用不動產公司的放款，是將商辦大樓，或是購物中心這些不動產作爲擔保品質押給銀行，並按時還本繳息，但美國監理機關不會因此就認爲這筆放款沒有風險，而是會透過金檢等按時抽檢的方式，檢視該物業管理公司的「信評」是否被降等，倘若降等，銀行就必須增加提存，甚至倘若低信評的公司若是在銀行取得過低的利率，還會在金檢時被「檢討」，遭美國監理機關質疑沒有落實風險訂價原則。