國泰人壽再透過新加坡子公司定價 發行3.2億美元次順位公司債

國泰人壽再透過新加坡子公司定價，順利發行3.2億美元次順位公司債。(資料照／洪凱音臺北報導)

國泰人壽 28 日再度透過全資持有之子公司Cathaylife Singapore Pte. Ltd.，於境外債券市場發行總規模3.2億美元、15年期首10年不可贖回之美元次順位公司債，在國際投資者踊躍參與下，獲得逾10倍超額認購，這是公司繼今年7月初完成國內保險業首檔海外債發行後第二檔境外美元債，並順利達成全年800億臺幣之發債目標。

由於投資人熱烈的迴響，反映資本市場對國泰人壽經營績效及財務實力之高度肯定，也爲公司拓展多元暢通的籌資管道、厚植國際競爭力奠定堅實的基礎。

爲協助保險業在 2026 年順利接軌 TW-ICS、充實資本結構，保險局於 2024年 3 月宣佈 允許臺灣保險公司透過在海外成立特定目的國外籌資事業（SPV）發行具資本性質的債券。

國泰人壽率先依循相關規範，透過新加坡設立全資持有之 Cathaylife Singapore Pte. Ltd.於7月5日發行10年期美元次順位公司債，金額爲6億美元。國泰人壽8月27 日起於香港進行爲期一天的投資人交易路演，於28 日成功定價於 T10＋150 基點(以美國10年期公債爲基準利率)，發行收益率爲 5.329％，票面利率爲 5.3％，總髮行規模爲 3.2億美元。

在投資人積極參與下，創下逾10倍超額認購，基金／資產管理公司佔 77％，其次是保險退休基金佔 12％，銀行佔 5％，私人銀行／其他佔6％；地區分佈主要是亞太地區佔79％，EMEA則約21％。而 Citigroup、J.P. Morgan、Morgan Stanley 及國泰證券(香港)爲本次發行承銷商。