壽險發千億公司債 645億已入袋

臺灣人壽、中國人壽已完成發債，共募集230億元；國泰人壽發債額度350億元，其中已募集285億元；新光人壽原訂發行額度是100億元，因票面利率有到4％，在市場上很「搶手」，22日公告增加發債額度到130億元，據瞭解也都立刻募集額滿；上半年最早公告發債的是臺灣人壽與中國人壽，臺灣人壽是發行10年期與15年期新臺幣次順位公司債，發行總額爲130億元，中國人壽也是發行10年期次順位公司債，發行總額爲100億元，兩家皆已募集完成。

國泰人壽發行新臺幣與美元次順位公司債，是這波公告發債的壽險中唯一發行美元計價次順位公司債，整體發行總額約爲350億元。目前國壽已發行285億元，預期很快就能達到350億元的額度。發行美元計價的次順位債，主要考量新臺幣仍要承擔匯率風險，直接發行部分美元來減少匯率風險，但就發行情況來看，國內逾9成仍青睞新臺幣計價，因此估350億元發行完後，美元計價的次順位債約佔10％。

新壽增加30億元后共130億元額度募集完成，且除發債外，也私募發行普通股，上限爲70億元。新壽內部預估，在股、債200億元資金全到位後，可望將資本適足率（RBC）帶回法定標準200％之上。

富邦人壽、南山人壽也發行新臺幣次順位公司債，富壽發行上限爲250億元，南山發行上限爲150億元，兩家均募集中。富壽10年期的票面利率爲3.7％，15年期爲3.85％；南山的10年期票面利率爲3.75％，15年期爲3.88％，兩家的票面利率相差不遠。