國壽集團總裁蔡希良：優化養老金融政策體系，大力提升第二、第三支柱的吸引力與覆蓋面

南方財經全媒體 林漢垚 北京報道

6月20日，中國人壽保險（集團）公司副董事長、總裁蔡希良在2024陸家嘴論壇談及銀髮經濟與養老金融時表示，要做實養老金融這篇大文章，爲提升銀髮消費需求提供關鍵支撐。

“任何一個有效市場的形成，都有賴於供給和需求的雙向奔赴，銀髮經濟同樣如此，這個需求要看有沒有消費能力，老年人有沒有錢消費、敢不敢消費，對於釋放銀髮經濟的潛力尤其關鍵。” 蔡希良表示，據專業機構預測，到2035年，我國銀髮經濟的市場規模有35萬億之多，有望成爲新的經濟增長點。

對於如何釋放銀髮經濟潛力，蔡希良表示，黨中央部署“養老金融”這篇大文章，提出加快發展多層次、多支柱的養老保險體系，主要就是解決養老金儲備不足和養老風險保障不足的兩個問題。

蔡希良認爲，養老金融就是爲健康養老事業和產業提供金融支撐以及爲老年人生活提供風險保障的金融保險活動的總和，包括養老金融產品、養老資產管理和養老產業金融三大類。

他解釋到，不同於儲蓄、理財、基金等傳統金融產品，養老金融有它的特點，應該具備長期積累、跨期支付、保值增值這些重要的特徵和功能。所以，他認爲發展養老金融應該要把握好這個功能定位，在頂層設計、激勵政策以及產品服務的提供等各個方面，切實體現政策的一致性和目標的一致性，引導廣大社會民衆通過科學規劃，爲老年生活提供穩定、可期的現金流，和健康醫療等必要的風險保障，從而做好14億人老有所養、病有所醫等問題。

同時，蔡希良提出，要優化養老金融的政策體系，提升第二、第三支柱的吸引力。他表示，我國已經建立了三支柱的養老保障體系，但是三個支柱很不平衡。到去年年底，第一支柱基本養老保險參保人數10.7億，第二支柱企業年金和職業年金參加人數近7600萬人，第三支柱是個人養老金，到去年年底開戶數超過了4900萬個，遺憾的是賬戶空轉率約7成。

在蔡希良看來，不僅僅第三支柱是短板，第二支柱也有弱項。企業年金覆蓋率還比較低，必須儘早採取行動，優化養老金融政策體系，大力提升第二、第三支柱的吸引力與覆蓋面，切實解決養老金儲備不足的問題。

對此，蔡希良建議，在政策方面，研究取消企業參加第二、第三支柱必須先參加第一支柱的要求。再比如企業年金職工參保率必須達到70%，這就是隱性門檻。破除這些隱性門檻，從而給廣大中小微企業、社會公衆更多自由選擇權。

稅收方面，研究適度提升個人養老金的稅優額度，現在一年是1.2萬。同時優化個人養老金領取時無差別增收3%的個稅，對於中低收入人羣、靈活就業人羣等全程免稅，從而增強第三支柱對廣大免個稅羣體的吸引力等等。通過這些政策優化，切實提升第二、第三支柱參與積極性，爲有效增加養老金儲備創造更好的條件。

同時，蔡希良表示，促進養老金融與養老產業的高效互動，爲提升養老產業的可持續性創造更好的條件。現在養老產業投資金額大、回收週期長、運營效率比較低，可以通過養老金融+養老服務、養老金融+健康管理，探索養老金融與養老產業的深度協同，來破解養老產業低盈利所帶來的難題。

對於我國養老主要面臨哪些挑戰，蔡希良表示，我們國家老年人的養老金替代率實際是不高的。國際組織有一個養老金替代率55%的指標，現在我們還沒有達到這個指標。養老金替代率低，就導致了老年羣體的支付能力不足，難以形成有效需求，根本上還是養老儲備金缺口的問題。

在養老供給方面，蔡希良指出以下幾個問題，一是養老服務的供給不充分、不平衡。比如養老設施供給錯配，去年北京市養老機構總體入住率只有38%，比較低。供給錯配是主要的原因，2/3以上的養老機構在郊區，但是3/4的老年人口居住在城區。

二是居家養老服務發展不充分，“9073”，90%以上的老年人選擇居家養老方式，對需求較大的居家長期照護、助殘、助醫等適老化供給嚴重短缺。

此外，醫養綜合服務保障水平也有待提升，目前絕大部分養老機構只養老不醫護，但是醫療機構只治病不養老，老年人難以獲得生活照料和醫療的養護。

蔡希良表示，在供需矛盾當中，主要矛盾還是養老資金儲備不足的問題，還是錢的問題，這是關係未來數十年，數億老年人，生命幸福安康的根本問題，需要我們每個人樹立科學養老理念，儘早規劃準備。作爲金融機構，我們將因地制宜，把養老金融這篇文章落實好，爲社會提供更多更好的金融產品服務。