定期定額 五檔臺股基金 兩年賺五成

五檔臺股基金定期定額報酬率

臺股2022年遭遇多重利空而拉回修正，加權指數靠着權值股及金融股支撐，2022年來僅下跌2.88％，但以中小型股爲主的櫃買指數跌幅達8.63％，連帶臺股基金短期績效也拉低。法人表示，第二季臺股可能波動加劇，但中長期仍看好，建議以定期定額微笑曲線策略對應，會比單筆投入更容易創造穩健報酬。

根據晨星統計，截至3月底止，定期定額臺股基金1年報酬率被近期跌幅吃掉大半，113檔基金平均3.28％報酬率，以臺股歷史特性是每兩至三年完成一個微笑曲線來看，全體臺股基金定期定額2年報酬率平均可達28％，前五強基金兩年報酬率都有50％以上、三年報酬率仍高達80％左右。

統一投信表示，臺灣憑着堅強的經濟成長實力與穩健的貨幣政策，經濟長期維持向上趨勢，臺股也是牛市長、熊市短，以加權指數進行定期定額回測，從2007年以來經過數次多空高低起伏的波段循環，不論是從高點進場或從低點進場開始扣款，只要持續達成二至三年的微笑曲線，平均報酬率都是20％左右。

展望第二季行情，統一投信臺股團隊表示，由於第二季進入消費電子淡季，目前已觀察到相關需求有轉弱跡象，產業進入庫存調整期，市場信心易受影響。此外，目前市場預期聯準會5月將再升息2碼，但更重要的縮表規模則未定，爲市場增添不確定性，隨着聯準會進一步收緊資金，將壓抑大盤表現。

第二季大盤因總體環境不確定因素，指數可能震盪加劇，向上空間有限，但次產業個股有各別表現機會。首先，全球除中國之外的多數國家選擇與病毒共存，2022年預計供應鏈問題將比2021年舒緩，過去一年飽受缺料及關廠之苦的產業，例如網通及汽車電子等，隨着生產鏈恢復，出貨有望回升。

第二，新規格提升及新平臺發表，爲相關類股挹注新成長動能。第三，原物料價格維持高檔，爲鋼鐵股帶來題材和基本面利多。而根據目前報價，5月運價上揚，也讓航運股基本面正向。

羣益馬拉松基金經理人王耀龍指出，臺股2021年整體上市櫃公司業績與獲利表現亮麗，且2022年看來不少公司在配發現金股利上的意願都相當高，預期2022年上市櫃公司的現金股息殖利率應該會表現不錯。因此建議可佈局大型企業，鎖定具增值潛力且有能力配發股利的標的，如此可兼顧想參與股市動能又想有入息收益的需求。