稻草熊娛樂衝刺港交所今起招股，老虎證券打新通道即將開啓
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12月31日，稻草熊娛樂啓動公開招股。知名美港股券商老虎證券即將開啓稻草熊娛樂的線上申購通道，支持散戶打新。
公開資料顯示，稻草熊娛樂擬發行約1.65億股股份，其中公開發售1657.8萬股，國際發售約1.49億股，每股發行價5.10-6.16港元，每手1000股，預期將於1月15日上市。另外，稻草熊娛樂已與3家基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者擬認購總金額爲5000萬美元（約3.88億港元）的發售股份。其中，雪湖資本認購約3500萬美元，IDG認購1000萬美元，唯品會認購500萬美元。
老虎證券相關負責人介紹，稻草熊娛樂的打新通道即將上線。投資者進入APP Tiger Trade的“新股申購”頁面即可點擊查看招股書並進行申購，按照當前的發行價區間計算，打新最低門檻約爲6222港元。
稻草熊娛樂爲中國主要的劇集製片商及發行商，涵蓋電視劇及網劇的投資、開發、製作及發行。根據弗若斯特沙利文報告，按2019年首輪播映電視劇數目計，稻草熊娛樂於中國所有劇集製片商及發行商中排名第四，市場份額爲6%；按(i)劇集所得收入及(ii)發行首輪播映及重播劇集集數計，公司亦於2019年在中國所有劇集製片商及發行商中排名第六，市場份額分別爲1.8%及2.1%。
招股書表示，稻草熊娛樂收入主要來自(i)向電視臺、網絡視頻平臺或第三方發行商許可自制劇集播映權;(ii)將來自網絡視頻平臺或劇集製片商的買斷劇集播映權許可予電視臺、第三方發行商或網絡視頻平臺;及(iii)根據網絡視頻平臺訂單提供定製劇集承製服務。
截至2019年12月31日，稻草熊娛樂爲中國《電視劇製作許可證(甲種)》的73名持有人之一，亦是江蘇省唯一的持有人。目前，除已播映及將播映的劇集外，稻草熊娛樂共保留31項IP，當中包括根據初步構思撰寫的六份原創劇本及根據被許可IP撰寫的25份改編劇本。與此同時， 部分IP亦爲高踞頂尖網絡文學平臺排名的小說。此外，截至2020年上半年，稻草熊娛樂投資合共16部已完成製作的劇集，其中11部爲自制劇集，公司是其中八部的唯一或最大投資者。
截至2017年、2018年及2019年12月31日止年度以及截至2020年6月30日止六個月，稻草熊娛樂來自五大客戶的收入分別佔總收入約83.3%、 95.5%、83.5%及99.1%，同期，其來自最大客戶的收入分別佔總收入約22.4%、36.0%、 27.2%及69.2%。五大客戶包括各大電視臺、頭部網絡視頻平臺及第三方發行商。
值得注意的是，愛奇藝自2018年11月起一直爲稻草熊娛樂的主要股東，且於往績記錄期間爲五大客戶兼供應商，而截至2020年上半年，公司來自愛奇藝的收入佔同期總收入約69.2%，且愛奇藝已指派兩名董事加入董事會。
過往業績顯示，2017年-2019年，稻草熊娛樂收入分別爲5.43億元、6.79億元、7.65億元，2020年上半年，稻草熊娛樂實現收入5.8億元。同期，公司淨利潤分別爲6403萬元、1051萬元、5040萬元和5413萬元。從毛利率來看，公司今年上半年毛利達到23.4%，較此前有大幅提升。
美港股打新盛宴 老虎證券領跑互聯網券商
自2018年港股市場實行上市制度改革後，美團、小米等紛紛登陸港股市場，引發了一股港股打新潮。此前，通過老虎證券認購小米的人數佔公開配售人數的8%,公開配售訂單量超過225萬手, 訂單金額近20億港幣;美團點評的訂單量則佔到其公開配售的15%。就近來看，通過老虎證券認購京東健康的金額突破百億港元，展現出老虎用戶強大的認購能力。此前，老虎平臺上螞蟻集團、農夫山泉等項目的認購也高達百億港元，在一衆互聯網券商中脫穎而出。
港股打新受投資者追捧，一方面在於港股打新一向非常開放，門檻低且中籤率高。另一方面，互聯網券商也在不斷優化打新體驗。以老虎證券爲例，除了“一鍵打新”功能外，其針對不少新股還提供高達15至20倍槓桿融資打新，即1萬元可放大15倍或20倍以15萬元或20萬元的金額認購，充分滿足投資者的打新需求。諾誠健華-B、九毛九、康方生物、本站、京東等熱門打新，老虎均提供了20倍融資槓桿，領先業界。
除此之外，老虎證券還打通了美股、港股兩個資金的賬戶，使用戶可以“用一個賬戶，白天炒港股、A股，晚上炒美股”。也就是說，老虎證券用戶無需針對不同市場、不同交易類型開設多個賬戶，打新、調配資金都更便捷，時間、費用成本相較其他存在多賬戶體系的互聯網券商有明顯優勢。
老虎證券相關負責人還介紹，“一鍵打新”同樣適用於美股。截至目前，老虎證券已先後向投資者提供了愈60只的美股打新服務，這一數字遙遙領先其他互聯網券商。其中，老虎證券還包攬了包括愛奇藝、虎牙、拼多多、嗶哩嗶哩、360金融、騰訊音樂等在內的一大批中概股的獨家打新。今年以來，金山雲、聲網、達達、傳奇生物、燃石醫學等大熱打新項目也均爲老虎獨家。
投資者的打新踊躍度也是前所未有的，以理想汽車爲例，超萬名投資者通過老虎證券提供的申購通道“一鍵打新”，刷新了老虎證券平臺上美股IPO認購的歷史新高，零售側認購金額達8.77億美元，認購場景極其火爆。
這些優質打新項目也給投資者帶來了真金白銀的高收益。數據顯示，在老虎今年提供給的23只已上市美股打新中，20只開盤上漲，其中聲網、藍城兄弟、趣活上市首日最高漲幅分別達到179%、124%和130%，這對於日內交易者來說無疑是一筆可觀的收益。
根據公開資料，老虎證券成立於2014年，是一家高速成長的華人互聯網券商，旨在通過金融科技提高每個人的投資效率。公司當前以經紀業務爲核心，主要面向普通投資者及機構投資者提供美股、港股、英股、A股(滬港通/深港通)等全球主要市場的股票交易服務，同時涵蓋資產管理和財富管理服務、機構和企業服務及投資者教育等多種增值服務。目前，公司已取得美國、澳大利亞、新加坡等地的券商牌照或許可。
本文不構成且不應被視爲任何購買證券或其他金融產品的協議、要約、要約邀請、意見或建議。本文中的任何內容均不構成老虎證券在投資、法律、會計或稅務方面的意見，也不構成某種投資或策略