採‧訪‧線‧上－AI基建由雲到端 發展方興未艾

AI已不只是題材，隨着AI由雲至端，應用範圍持續擴大，不僅爲各科技廠商帶來商機，也將帶來更多實質業績。圖／新華社

自2022年底ChatGPT引發生成式人工智慧（AI）熱潮之後，至今持續延燒，由AI晶片霸主輝達（NVIDIA）近期股價續創歷史新高，微軟市值超越蘋果，臺積電在2月15日盤中創709元歷史天價即可看出，AI狂潮席捲美臺股市，也是科技業界最看好的產業趨勢。

生成式AI的應用需要軟體，軟體會消耗硬體算力，尤其是大規模學習模型的建立，因此，包括亞馬遜、微軟、臉書等雲端服務業者，都積極鋪建AI基礎建設，這也帶動2023年以來AI伺服器供應鏈題材。

過去受限於CoWoS產能瓶頸，使得AI晶片出貨量不大，2024年在臺積電CoWoS產能倍增下，法人預估全球AI伺服器出貨同樣有倍增的實力，國內提供AI伺服器代工的廠商，業績成長力備受看好，相關的散熱、CCL、PCB等供應鏈同樣受惠。

而爲避免AI晶片斷貨，同時也爲了形成本身競爭優勢，雲端廠商也積極投入自研晶片，包括微軟、Google、亞馬遜都有新一代的AI ASIC開出，除了挹注臺積電營收外，也爲國內ASIC開發及IP業者帶來可觀的商機。

AI的發展在2024年將進入新階段，在雲端發展出強大的訓練中心後，一些簡易的推論及應用功能也將走向終端，AI PC及AI手機逐漸嶄露頭角，此一趨勢由今年初的美國消費性電子大展（CES），便可嗅見端倪。

除了輝達、超微之外，目前微軟、英特爾、高通等國際大廠的AI軟硬體也都備妥，配合2024年6月Windows 12作業系統上市所刺激的換機需求，法人預計，AI PC在年中時，將有更佳的出貨量。

法人預估，2024年AI PC在個人電腦市場滲透率將達20％，2025年再提升至50％，在AI PC市場快速擴大之際，國內的PC品牌廠可望受惠。

在AI手機部分，手機巨擘三星在1月初發表的S24爲旗下第一款AI手機，其通話即時翻譯以及智慧照片編輯等AI功能，令市場驚豔，國內手機晶片大廠聯發科去年推出的天璣9300，在中系手機中大放異彩，可望成爲AI手機的新應用焦點。

AI已不只是題材，隨着AI由雲至端，應用範圍持續擴大，不僅爲各科技廠商帶來商機，也將帶來更多實質業績。