AI上身 新護國羣山成形

臺股新護國羣山

AMD、美超微、英特爾、微軟、亞馬遜五巨頭看好AI伺服器等展望，美超微更稱積壓的訂單龐大，AMD、英特爾一致看好AI PC可望帶動PC換機潮，最後一塊拼圖是輝達（NVIDIA），將在美東時間11月21日盤後發佈財報及公佈展望，AI伺服器景氣展望將更加確定，法人認爲臺廠的新護國羣山成形，將樂觀帶領檯股邁向2024年。

臺新投顧副總經理黃文清表示，今年8月以後全球AI伺服器相關供應鏈股價進入漲多拉回修正，更因美債10年期殖利率飆破5％、美國AI晶片禁令及海內外高股息ETF拋售，多檔AI股頻頻破底，投資人逐漸對AI投資產生疑慮。

所幸AMD、美超微、英特爾、微軟、亞馬遜等巨頭釋出對未來的樂觀預期下，挽回市場信心，1日輝達市值已再度先重回1兆美元。

與輝達關係緊密的伺服器解決方案業者美超微，估計第二季（截至12月底）營收將季增27～37％及年增50～61％，優於市場預期，1日盤後大漲6.04％。AMD更指出，MI300晶片將在未來幾周開始出貨，客戶AI解決方案帶動下，對未來營運充滿信心。

中信投顧認爲，在美系CSP業者、伺服器解決方案、GPU晶片大廠財報優於市場預期，沖淡了市場認爲AI泡沫的疑慮，由臺積電帶領的臺股新護國羣山成形。

中信投顧認爲，短期因輝達GPU供應不足，廣達、緯穎等出貨遞延，營收不如預期，長期來看CSP業者爲了降低對輝達依賴，轉而開發ASIC晶片，對臺股ASIC廠有利，世芯-KY爲美系CSP客戶資料中心的晶片的供應商，創意將逐步搶進美系CSP客戶自研晶片訂單，聯發科開始切入ASIC業務。

中信投顧分析指出，臺廠電源供應器光寶科、臺達電因高股息ETF拋售而股價走低，但逢低是承接好時機，散熱龍頭奇𬭎以及水冷的雙鴻等長期受惠AI發展趨勢。