“2026年會見一個分曉”：四維圖新CEO程鵬詳解行業競爭趨勢
21世紀經濟報道記者 趙雲帆 北京報道
四維圖新(002405.SZ)的員工喜歡把 CEO 程鵬叫做“PC”——好記，“洋氣”，可能也與程鵬和外資、合資車廠打交道比較多有關。
在外界來看，四維圖新是帶着國資背景的 Tier one（一級供應商）。而在內部，程鵬作爲聯合創始人在公司的角色又與許多科技企業沒有差別。
過去十多年中，程鵬角力於會議室中，廝殺在談判桌前，帶着四維圖新穿行於上一個中國汽車製造週期。
那個十年，合資產能在中國遍地開花，依託產業鏈本地化，國產玩家躍躍欲試，新舊勢力循序交替。
時光到了2025年，當智能汽車行業格局殺入巔峰與懸崖之間，行業格局重塑的廣度、烈度，或許都將比以往來得更爲猛烈。
“2026年會見一個分曉”，程鵬在採訪中屢次提及這個時間節點。
這一年中，程鵬在自己手機上創建了一個備忘錄，以記錄浪淘沙般的行業出清。
PC的名單
從哪吒、極越，甚至到日產——OEM出清在價格戰與份額戰的烈火烹油之中，大有加速之勢。隨之而來的是，前端產業鏈的收斂，殘存廠家獲得最終份額，產業鏈進入收穫期，等待下一個暗自蟄伏的風口。
“我們的戰略思考叫以終爲始。我要看2030年是什麼樣，市場滲透率是怎麼樣，智駕領域、座艙領域，市場的滲透率是什麼樣的，車廠誰會在？智駕公司誰會在，我們在裡面該做什麼，扮演什麼角色。”
“四維圖新怎麼做？一是我們有市場監控，每兩個禮拜給團隊刷新一遍，包括車企出什麼新產品，毛利率是多少，供應鏈怎麼管……我們會不斷地去監控。另外C端的用戶的消費偏好，我們都會有人監測。”
“舉個例子，明顯看到P（車廠以化名替代，下同）過去這幾年的進步非常大，他們團隊的認知水平，公司的管理水平，工業的管理水平不斷的提高，他自己的毛利率也從原來負10%左右變成了正10%，用戶的反饋也越來越好，他們也會越來越關注用戶的體驗，所以我們就把它定爲KA關鍵客戶。”
在程鵬看來，2024年車廠和供應商之間的分化已經比較明顯。到了2026年，市場將迎來一個“穩態”——活着的公司會有自己的細分賽道和客戶羣。
“買SUV的奶爸，家裡有孩子的買第二輛車的，都會去買L。年輕的買第一輛車的會買P。還有很多對續航，對成本敏感的都去買B家了”。程鵬就當下的客羣結構進行了一番分析。
春江水暖鴨先知。Tier One 也許是最先預感到車廠命運走向的那波人。程鵬的手機裡有一個筆記，裡面記着回款週期異常的企業。
而今，這份名單中，已經有幾家掉下了擂臺。
“一些好的車廠，比如和四維圖新合作20多年的T，他會帶隊幫我們解決問題，但前提是我們要對他們透明，不能說假話。信任建立起來以後，有新東西都願意讓我們做，這是健康的供應鏈關係。”
程鵬還有一個大膽的預言。
“我們在行業裡面摸爬滾打很多年，看着每一家車廠起起伏伏，我們自己也是起起伏伏。有些現在銷量依然很大的公司……一定會倒，組織爛透了一定會倒，不管多大。”
智駕收斂
出清時代的特徵是大規模的兼併收購，程鵬也在思考者四維圖新再次進入併購市場的可能性。
"我們把智駕領域的創業公司花了差不多一年掃了一遍，我們知道每一家的狀態。當然現在陸陸續續地也有IPO的，也有倒掉的，”程鵬表示——如果相關企業市場地位沒有確立，那麼他對部分企業出清時點的判斷也是2026年，即IPO融資耗盡之時。
“屆時，要不被車廠並掉，要不和我們這樣的企業整合，沒有別的路。”
“在跟我們談的，我希望過一段時間能給大家一個明確的答案。”在談及可能的併購計劃時，程鵬表示：“我們大概知道一個成功的創業公司應該長什麼樣子，比如怎麼決策，誰做決策，定力夠不夠，學習能力行不行，他的韌性行不行，遇到困難怎麼應對。
談到選擇標的的標準，程鵬總結爲“三觀一致，能力互補”，特別是AI能力的互補。
”他們是不是真的紮根熱愛這個賽道，他的能力是不是真的能補上我們的短板。”程鵬表示：“因爲我們在地圖領域、芯片領域、數據領域都有很多積累，也許目前我們在AI大模型這個領域不夠強，我需要這個領域裡特別強的團隊來引領智駕的下一波浪潮，我們在AI大模型領域還是一個挑戰者，通過快速的整合，能成爲領先者，這個是我們的目標。”
除了智駕公司之間的出清，極越事件也令業界開始反思智駕系統全棧自研是不是一件好事。
“我前幾年提出一個觀點，建議車廠不要全棧自研，建議他們搞全棧可控，”程鵬表示：“比如做一顆芯片，可能需要1500萬臺車才能把研發成本收回來，本身這個研發費的分攤是不足的。”
“1500萬臺車”的另一個畫外音是——不只是車廠自研空間有限，即便是智駕解決方案供應商，能夠存活下來的企業依舊屈指可數。
“在早期資本市場融資比較容易時，車企要通過自研把用戶體驗做到極致，同時供應商不一定同意爲初創車企做定製。另外則是全棧自研反應比較快，可以快速地搶市場，快速地競爭。所以當前一些新勢力已經開始更換策略，在高端品牌差異化的自研的基礎上，於走量款中與供應商合作。”
判斷全棧自研逐漸縮量的另一個依據，則是巨擘華爲的下場。
程鵬認爲，華爲主打極致用戶體驗，往往傾向於提供全套頂配解決方案，使其更有效的獲得中高端市場份額，車廠的自研能力在華爲的研發能力下毫無優勢，只能“卷價格”。
而中等算力，結合地圖，定位，算法，把體驗做到接近，獲取中低端市場，則是四維圖新的打法。“如果最後只剩兩三家，我們的策略走中低端，把高端讓給華爲。”程鵬表示。
結緣字節
12月中旬，字節跳動2024火山引擎FORCE原動力大會上，四維圖新智駕業務感知與算法負責人赫然亮相。
在資本市場上，四維圖新股價當日也應聲漲停。
“其實我自己都不知道我們團隊被他們請過去演講”，程鵬回憶18日情境時表示，自己也是被“朋友圈”告知公司與會一事，合作的產品當時正在研發過程中。
“我們特點是做差不多了再去發佈，講故事的東西，我們內部是不允許的。”程鵬表示。
談及雙方的合作，程鵬僅透露涉及艙駕融合的視覺語音大模型的開發，但仍未向記者指明具體產品。
另一方面，就圖商的角度，四維圖新無疑是騰訊、高德（阿里）、百度之外的第四極。而字節火山的目標，又勢必將汽車艙駕場景視爲必爭之地，雙方的合作顯得順理成章。
雖然四維圖新希望與華爲汽車BU切割市場，劃界而治——但字節火山的下場，勢必令華爲與字節有了短兵相接的可能。
面對華爲智能汽車BU對市場的強勢席捲，程鵬的答案是“不怕卷”。
“抱個大腿一起卷，單打獨鬥胳膊肘太細，卷不過別人”，程鵬直言，但也表示華爲從不是自己的競爭對手。
“首先我們自己產品是差異化的，第二很多東西我們合作過，確實合作得還可以。我們叫見賢思齊。誰厲害我學誰——我沒有那麼牛，但是我跟緊一點，跟最牛的人緊一點。”
程鵬還提到四維圖新的團隊狀態。
“我們自己再卷幾年，應該也能卷出頭。因爲我們團隊的認知水平不可同日而語了，我們自己內部每兩個禮拜覆盤討論討論，都知道每個人狀態是什麼，誰認知不迭代的，那就等着被淘汰。”