00915親弟 凱基ETF 00938追求臺股長期較高勝率

2007年以來，追蹤指數擊敗臺股大盤勝率逾八成。(資料來源：臺灣指數公司，凱基投信整理)

第3季接近尾聲，臺股9月天漲跌互見，截至9月23日爲止， 15個交易日中，下跌7天，上漲8天，加權指數在21,000-22,000點之間震盪整理。凱基投信表示，當盤勢呈現膠着震盪，類股輪動加劇，若能透過勝率較高的ETF留在場上，將是分散風險兼顧掌握臺股後市成長契機的關鍵。

凱基臺灣優選 30 ETF基金(00938)預定基金經理人施政廷指出，統計2007年以來的18年間，凱基優選30 (00938)所追蹤的臺灣優選多因子30指數，回測績效表現與臺股加權指數相比， 00938所追蹤的指數總計贏過臺股加權指數16次，有一年輸大盤，有一年平手；打敗大盤的16個年度中，有11個多頭年，五個空頭年，11個多頭年中有10年績效達雙位數；唯一跟大盤績效平手的那一年，績效也高達83%。總計凱基優選30 (00938)追蹤指數回測18年間擊敗臺股大盤的勝率超過八成八，持續輸出優於臺股大盤的績效表現。

施政廷表示，凱基優選30 (00938)所追蹤的臺灣優選多因子30指數，是爲了追求相較能比大盤展現出更高的勝率與較佳的長期報酬，專注以投資價值選股，因此有別於市值ETF與高股息ETF，透過不斷挖掘各產業中的成長機會，適時調整產業權重變化，因此在AI趨勢掀起科技股浪潮之前，2022年底就開始加大電子股的權重，並在科技股因市場疑慮漲多開始休息之前，就調降電子股、調升金融股權重，產業權重調整的背後，顯現篩選機制發揮成效。

凱基優選30 (00938)追蹤的臺灣優選多因子 30 指數，篩選機制與00915有許多相似之處，同樣都是以上市櫃市值前300大企業做爲成分股母體，同樣都以近四季營業利益總和爲獲利篩選因子，以近四季平均ROE/ROA爲品質篩選因子，以近半年下跌波動度做爲下行風險指標，並同樣依照低波指標進行排序；唯一不同之處在於，00938追蹤指數的篩選因子比00915少了高股息指標，多了以EPS成長率與益本比計算出的投資價值分數指標，以選出價值與成長潛力並重的企業。

透過層層指標篩選，使得凱基優選30 (00938)追蹤的指數，得以有機會持續累積超越大盤的成長動能。凱基00938預計10月2日開始募集，發行價15元，每年5月及11月調整成分股，將是以臺股長期資本利得爲目標的投資好選擇。