重提“存款立行” 興業銀行管理層拆解三季報熱點話題
21世紀經濟報道記者 周妙妙 深圳報道
10月31日上午，興業銀行（601166.SH）舉行2024年第三季度業績說明會。
根據興業銀行三季報，報告期末，該行總資產爲10.31萬億元，較上年末增長1.47%。貸款餘額爲5.74萬億元，較上年末增長5.14%，其中，公司貸款較上年末增長8.45%。
經營業績方面，由於公允價值變動及計提信用減值損失增加，該行三季度單季營收同比增長1.84%，歸母淨利潤有所下降。
會上，該行管理層解釋稱公允價值變動主要是“924”新政後，9月末十年期國債利率上漲了21個BP，對各家銀行債券投資估值都產生了一定影響。
此外，該行管理層也對投資者較關注的淨息差走勢、零售信貸資產質量、市值管理舉措等話題一一進行了迴應。
透露最新資產負債策略
三季報顯示，報告期末該行貸款餘額較上年末增長5.14%至5.74萬億元，公司貸款較上年末增長8.45%；存款餘額較上年末增長5.61%至5.43萬億元，存款付息率2.03%，同比減少23個BP。
相較於規模增長，興業銀行今年的工作重心更傾向於“優結構”，對於資產規模的要求更側重於“穩”。
記者從該行管理層在2024年各季度業績說明會上的發言中發現，“穩”“調”已成爲該行資產負債表再重構的關鍵詞。
資產端，興業銀行的策略是推動貸款“穩投放”“優佈局”。其中，企金方面，以“區域+行業”爲抓手，通過研究深入分析區域產業特點、明確行業核心企業、制定針對性服務方案，加快綠色、科技、普惠等重點領域資產投放。
三季報數據顯示，該行科技貸款、綠色貸款、普惠貸款分別增長14.74%、16.66%、10.45%，均高於各項貸款增速。
負債端，該行經營重點爲推動存款“穩規模”“降成本”，並將拓展低成本結算性存款作爲推動負債高質量發展的關鍵，深入推進“織網工程”，大力拓展代發、收單、供應鏈金融等業務。
興業銀行行長陳信健在2024年三季度業績說明會上表示，報告期內，興業銀行存款付息率同比下降23BP，在行業內降幅較大；負債付息率處於同業中位數，達到歷史最好的水平。
他也在會上透露，下階段興業銀行資產負債策略，依然是“做強負債、做優資產、做大中收”三個大方向，並且相關工作已取得初步成效。
其中，負債端重點是鞏固降成本的成效，繼續樹立“存款立行”原則。企金方面將繼續推進“織網工程”建設；零售方面目前已全面加大場景建設力度，並已取得了初步成效。
資產端的工作重點是以RAROC爲導向，平衡風險、規模、效益，提升風險可控、收益穩定的優質資產佔比。信貸方面深入推進“區域+行業”策略，加大重點領域資產投放；投資方面把握債券發行和利率市場波動變化；資產風險管控方面將把握近期增量政策加大房地產和地方政府融資平臺風險化解。
“做大中收”的重點落在了做大財富類收入，穩步推進含權類產品業務規模增量，做大港股、黃金、量化等重點產品佈局。
迴應“924”新政對淨息差走勢的影響
低利率環境下，淨息差成爲今年所有銀行管理的重中之重。興業銀行管理層介紹，2024年前三季度，興業銀行淨息差1.84%，同比下降10BP，在上市股份行中保持較好水平。利息淨收入同比增長2.39%，表現優於多數上市股份行。
有不少投資者關注“924”新政對該行淨息差走勢的影響，對此，該行計劃財務部總經理林舒迴應稱，考慮現在已經是四季度，上述政策對今年淨息差影響可控，根據資產負債測算，整體影響應該在1BP左右，預計全年淨息差能夠保持在1.80%以上。
但存貸款利率下調等政策將對商業銀行明年淨息差產生影響。林舒表示，綜合測算，預計將影響興業銀行淨息差下降12BP。這是行業共性，預計明年銀行業都會承壓。
同時，在9月24日國新辦新聞發佈會上，證監會提出了要加強上市公司市值管理。對此，也有不少投資者好奇興業銀行市值管理的相關計劃。
在2024年披露的中報中，興業銀行首次明確了價值銀行建設的目標，即“盈利能力強、客戶合作深、風險成本低、業務結構均衡、經營特色鮮明”。
在行長陳信健看來，價值銀行建設的首要目標應是盈利能力強。在盈利能力強的背後是要做到客戶合作深、風險成本低、業務結構均衡、經營特色鮮明。
因此，對於估值提升這項系統性、長期性工作，他認爲經營管理是基礎，找準資金是關鍵，市值管理是手段。
迴歸到經營基礎，在“低利率、低息差”環境中如何穿越週期、行穩致遠成爲了興業銀行經營管理的首要出發點。
據介紹，今年興業銀行提出打造價值銀行、提升五大核心能力、推動資產負債重構再提升，董事會也通過了《提質增效重回報》方案。
陳信健表示，通過價值銀行建設，前三季度營收保持正增長，好於預期，總體跑贏大勢。下階段，相信久久爲功，能推動經營指標在這輪經濟週期的調整中跑贏大市，實現估值修復。
在市值管理方面，他表示，2023年分紅率達到29.64%，相信在今後還會進一步提高。下階段將結合證監會和交易所要求，適時推出《市值管理制度》和《估值提升計劃》，維護市值穩定。
迴應零售資產質量承壓
資產質量方面，9月末，興業銀行不良貸款率1.08%，與半年度持平。雖然加大了撥備計提力度，但隨着部分潛在風險下調至不良，該行撥備覆蓋率小幅回落至233.54%。
興業銀行管理層表示，這一指標仍處於合意區間，風險抵補能力依然較強。
值得注意的是，9月末，該行關注貸款率1.77%，較半年末上升了0.04個百分點。對此，該行表示，一方面是經濟增速換擋，客戶還款能力受到影響，零售貸款風險有所擡升；另一方面是採取了更加審慎的風險分類標準。
今年以來，受經濟增速放緩、房地產市場下行以及客戶收入波動影響，銀行業零售信貸風險呈上升趨勢，資產質量承壓。
據興業銀行風險管理部總經理賴富榮透露，截至9月末，興業銀行零售信貸不良率爲0.83%，較年初上升0.15個百分點，較半年末上升0.07個百分點，不良率有所上升。但與同業相比，零售貸款不良率仍處於較好水平。
“雖然我行零售貸款資產質量管控面臨一定壓力，但預計風險總體可控。”賴富榮介紹，
目前興業銀行約1.5萬億零售貸款中，約93%有房產足值抵押。雖然房價當前有所下降，但從近期對抵押物價格進行全面重估來看，平均抵押率仍能控制在60%以下，可以較好抵禦房價下跌風險。
同時，他表示，零售資產中70%爲按揭貸款，且按揭貸款主要是居民自住房和改善房貸款，此類客戶還款能力及還款意願均較強，違約風險相對較低。
“信用卡不良新增趨勢得到有效遏制。”興業銀行行長陳信健也在會上透露，9月末，信用卡不良貸款率、逾期率分別較上年末下降0.23個百分點、0.49個百分點，前瞻性風險指標入催額同比下降12%。
資產質量、淨息差承壓也是對商業銀行的資本充足率的一項考驗。資本充足率直接關係到商業銀行的風險抵禦能力和可持續發展，尤其是低利率環境下，維持較高的資本充足率有助於銀行穩健經營。
2024年是資本新規實施首年，由於興業銀行既有的業務結構，金融市場業務佔比相對較高，所受影響也相對較大。
“新規對我行資本充足率的影響已基本消化。”該行計劃財務部總經理林舒在會上回應道。三季末，其集團口徑、法人口徑核心一級資本充足率分別爲9.70%、9.20%，基本恢復至年初水平。
他表示，下階段將繼續深入貫徹資本集約化經營導向，以風險資產收益率爲導向，促進風險資產合理分配和高效使用。風險資產資源優先向重點區域分行、重點產品傾斜，向資本佔用較低的優質客戶、零售客戶傾斜，促進信貸結構進一步優化。