直擊建行中期業績發佈會：核心指標同業領先，“五大行動”推動業務發展均衡協調

21世紀經濟報道記者 楊希 北京報道

8月30日，建設銀行公佈了2024年半年度業績。數據顯示，截至6月末，建行集團資產總額40.29萬億元，較上年末增長5.14%；負債總額37.04萬億元，較上年末增長5.37%。實現淨利潤1650億元，不良貸款率1.35%、較上年末下降0.02個百分點。資產負債總量實現了平穩增長。

在市場最關注的核心指標方面，建行繼續保持了可比同業領先優勢，也爲該行更可持續、更加安全的高質量發展築牢堅實基礎。具體來看，半年報披露，建行淨息差爲1.54%、ROA爲0.84%、ROE爲10.82%，資本充足率爲19.25%，成本收入比爲24.15%。

在複雜的經營環境下，資產規模超40萬億的建行交出了一份優質的“中期答卷”。

9月2日，建行採取香港、北京兩地連線形式召開2024年中期業績發佈會。建行管理層對上半年該行的經營進行了深入剖析，並從經營策略、貸款投向、資產質量、具體業務展望等多方面對市場關注的話題進行了坦誠迴應。

在管理層看來，建行能夠做到高效統籌規模、結構、效益及風險，整體經營平穩有序，得益於聚焦主責主業做優做強，堅持內涵式、集約化發展，做好“五個統籌”，提升“五大質量”，在發展中推動質的有效提升、量的合理增長和險的精準防控。建行行長張毅在發佈會上介紹，該行持續做好深化挖潛增收、降本增效，向市場潛力、向成本管理、向風險管理要效益，提升可持續發展動能。

在長期穩健經營的同時，建行注重爲投資者長期創造穩健回報。半年報披露，建行2024年增加中期分紅492.52億元。事實上，建行上市以來累計分紅已經超過1.2萬億元，最近5年一直保持30%的分紅比例。

這場中期業績發佈會也對市場傳遞了建行下階段高質量發展的重要思路。張毅表示，該行將繼續以高質量發展爲主題，持續增強風險思維、全局思維、發展思維、客戶思維、協同思維、競爭思維，堅持守正創新，專注主責主業，把建行各項工作融入到進一步全面深化改革大局中去謀劃推動，找準金融服務着力點，堅定不移走好中國特色金融發展之路。

核心指標保持同業領先

近年來，我國商業銀行淨利潤增速持續放緩。國家金融監督管理總局數據顯示，上半年商業銀行淨息差同比下降了19個基點。淨息差收窄導致銀行淨利息收入增速明顯放緩，對於利潤的影響也很顯著。

在充滿挑戰的經營環境下，建行仍然取得了不俗的成績，經營效益總體穩健，資產負債總量平穩增長，資產質量整體穩定。

一方面，從經營成效來看，上半年建行的經營效益總體穩健，降本增效的成果進一步顯現。2024年上半年，建行實現經營收入3,748.31億元，淨利潤1,650.39億元。非利息淨收入佔經營收入比例21.02%。通過深化全面成本管理，提高成本效率，上半年該行經營費用同比下降1.67%，成本收入比24.15%。

商業銀行的淨息差表現歷來是市場關注的重點。受LPR下降、存量按揭利率調整等影響，銀行貸款收益率持續下行，而儘管掛牌利率下調、禁止手工補息等降低了存款成本，但存款利率相對貸款而言降幅要小很多。據國信證券經濟研究所金融團隊統計，今年上半年上市銀行整體淨息差同比下降23bps，降幅與去年的26bps接近。

2024年上半年，建行淨利息收益率1.54%，年化平均資產回報率0.84%，年化加權平均淨資產收益率10.82%，保持較好水平。其中淨息差繼續保持可比同業領先水平，二季度降幅明顯收窄。

核心指標同業領先的背後，是建行做好“五個統籌”，提升“五大質量”，在發展中推動質的有效提升、量的合理增長和險的精準防控。譬如，上半年建行以量的合理增長紮實服務實體經濟上半年生息資產日均餘額38.6萬億元，同比增長9.1%，對淨利息收入形成有力支撐。同時，該行以精細化定價提升服務質效，優化內外部定價策略，提高價格管理的前瞻性、靈活性和精準性，堅持理性定價等。

張毅在發佈會上進一步介紹了建行穩定淨息差的具體措施。一是持續調整資產負債結構。上半年，建行持續壓降低收益的同業資產運用，高收益的貸款、債券等核心資產佔比進一步提升。二是加強貸款定價管理，通過採用貸款的差異化管理政策，積極培養市場化和精細化的定價能力，人民幣貸款收益率保持同業前列。三是合理控制負債成本。張毅表示，當前建行“存款付息成本上行趨勢已現拐點，爲全年息差指標平穩運行奠定了良好基礎”。

在成本收入比方面，建行完善了全覆蓋、全流程、端到端的費用管理體系，加強重點項目成本管控，着力提高投入產出和運營效率，上半年經營費用同比下降1.7%，保持同業較優水平。

需要指出的是，建行的客戶基礎仍然相當厚實，這也將爲該行不斷髮展新業務、探索更多收入來源奠定堅實的基礎。半年報顯示，建行在深入業務源頭挖掘成本壓降空間的同時，騰挪資源支持戰略推進和客戶賬戶拓展。上半年，公司類客戶達到1,134 萬戶，較上年末增加52.58萬戶；普惠金融貸款客戶342萬戶，較上年末增加24.59萬戶；個人全量客戶7.62億人，管理個人客戶金融資產突破19.74萬億元。

另一方面，從總量和結構的角度來看，建行在資產負債總量平穩增長的同時，實現了結構的持續優化。截至6月末，建行集團資產總額40.29萬億元，較上年末增長5.14%。其中，發放貸款和墊款淨額24.63萬億元，較上年末增長6.70%，實現信貸平穩增長。負債總額37.04萬億元，較上年末增長5.37%。其中，吸收存款28.71萬億元，增幅3.81%。存款付息率1.72%，同比下降5BPs，負債成本持續改善。貸款和金融投資等核心資產佔比同比提升1.5個百分點至88.16%，對淨利息收入形成有力支撐。

發佈會上，張毅具體談到了四方面舉措。一是統籌好量、價、結構，力爭淨利息收入儘快企穩。二是挖掘收入增長新動能，提升非利息收入貢獻。三是深化全面成本管理，提高成本效率。四是強化資產質量管控，守牢風險底線。

“我們以量的合理增長紮實服務實體經濟，加大對重大戰略、重點領域和薄弱環節的支持力度。上半年，集團NIM 爲1.54%，下行趨勢有所放緩，主要是通過建設企業級資金大循環體系，加強系統性網絡化客戶資金服務拓展，改善負債成本。”張毅說道。

此外，在營收承壓的大環境下，資產質量穩定的趨勢尤爲重要。半年報顯示，建行不良貸款率較上年末下降0.02個百分點至1.35%。撥備覆蓋率238.75%。資本充足率19.25%，一級資本充足率14.92%，核心一級資本充足率14.01%，較2023年末均有所提升，持續保持較優的資本水平和資本結構。

資產質量與實體經濟密切相關，與銀行自身風險管理能力密不可分。建行副行長李建江表示，建行始終遵循穩中求進的工作總基調，把防範化解風險作爲根本性任務，主動積極有效管控風險，確保以穩健的資產質量有力支撐高質量發展。預計下半年資產質量整體仍將平穩運行，重點領域風險保持可控。

全面推進“五大行動”

近年來，金融監管部門堅持推動金融高質量發展，引導金融機構優化業務結構和增長模式，實現由外延式粗放擴張向內涵精細化管理轉變，實現高質量可持續發展。從此次發佈會來看，建行的管理層對該行的高質量可持續發展有着清晰的理解和明確的方向。

張毅表示，建行將更加註重統籌協同，全面推進“五大行動”。具體來看，包括開展零售信貸行動，打造多點支撐的業務優勢，進一步鞏固市場領先地位。開展資金穩固行動，持續優化負債結構，爲服務實體經濟提供更爲充足、更加穩定的資金來源。開展中間業務提質行動，提升綜合化、專業化服務能力，爲客戶提供更多更優融智服務。開展降本增效行動，加強成本費用管理，深化資本集約化轉型，向全面成本管理要效益。開展客戶深耕行動，堅持新客拓展與存量深耕並重，強化集團多維協同，深化客戶綜合經營。

副行長王兵也對建行的貸款投向進行了解讀。王兵表示，今年以來，建行堅決落實監管導向，樹立正確的經營觀、業績觀、質量觀，實現信貸平穩增長、均衡投放。一方面，建行保持了對實體經濟的支持力度，上半年發放貸款和墊款總額較年初新增1.58萬億元，增速6.6%，高於全市場信貸平均增速水平。另一方面，建行持續鞏固大零售貸款市場的領先優勢，量價合理匹配，對公貸款增長較快，重點領域佔比持續提升。

展望下半年，我國推動經濟轉型升級和高質量發展的積極因素集聚增多，前期宏觀政策效果也將持續顯現，國民經濟有望延續向好的態勢，將帶動貸款需求復甦回升。

王兵表示，建行將深入挖掘有效信貸需求，加快推動儲備項目轉化，保持信貸合理增長、均衡投放。持續強化零售信貸業務拓展，大力推進零售信貸攻堅行動，鞏固個人住房貸款的傳統優勢，保持個人消費貸款穩定增長，大力挖掘個體工商戶、小微企業主、商戶、農戶等領域的業務機遇。加大實體經濟重點領域和薄弱環節的金融支持力度，努力做好“五篇大文章”，持續夯實對公項目儲備，加大戰略新興產業、科技、製造業、普惠、綠色等領域貸款投放力度，持續優化對公信貸結構。

此外，副行長李運也闡述了下階段建行存款的增長策略。李運表示，建行會繼續聚焦負債質量，強化穩存增存，特別是深化資金穩固行動，進一步促進負債業務高質量發展。一是深化客戶經營。繼續提高客戶產品覆蓋度和客戶粘性，做優客戶基礎。二是深化資金全鏈條服務。繼續完善數字化、平臺化、生態化的引存、留存模式，提高資金全鏈條服務能力。三是深化存款結構優化。繼續堅持量價平衡，優化存款期限結構，保持存款付息成本處於更合理水平，進一步實現全行存款業務高質量發展。

“五篇大文章”邁出新步伐

作爲國有大行，建行始終堅守主責主業，在“高質量供給”上下功夫，切實當好服務實體經濟的主力軍。“五篇大文章”邁出新步伐。

在科技金融方面，建行聚焦新質生產力發展，各項工作加快推進。此前記者調研瞭解到，建行制定科技金融業務推進實施方案，推動構建“股貸債保”綜合金融服務體系。創新“技術流”“星光STAR”“投資流”等科技創新評價工具，提升科技型企業融資可得性。授予部分分行“中國建設銀行科技金融創新中心”稱號，配套差別化審批與產品創新政策。

半年報顯示，建行科技型企業貸款餘額爲1.80萬億元，增幅12.31%。上半年承銷科創票據21期，承銷規模63.82億元。加強集團母子協同，子公司通過股權投資基金等方式累計支持科技型企業超2,000家。

綠色金融聚焦綠色低碳轉型。建行強化多元化支持服務，綠色貸款餘額4.46萬億元，較上年末增長14.93%，債券投資組合中投向綠色領域資金規模超2000億元。副行長王兵談到，建行走兼顧中國特色和國際經驗的ESG發展之路，將ESG要素全面融入業務經營和風險管理，以ESG信息披露爲抓手撬動經營管理提升。

普惠金融聚焦服務的廣度和深度。融合線上線下服務模式，迭代優化產品體系，不斷擴大服務覆蓋，貸款餘額3.29萬億元、客戶數量342萬戶，保持市場供給最大的金融機構地位；持續完善鄉村振興綜合服務體系，不斷下沉服務中心，增強金融服務可及性，涉農貸款餘額3.38萬億元，較上年末增長9.54%。

養老金融聚焦一二三支柱協同發展。上半年，建行發佈了“健養安”品牌，打造首批60家養老金融特色網點，養老金金融、養老產業金融、養老服務金融、養老金融生態的一體化服務體系建設縱深推進。副行長紀志宏介紹，養老金融特色網點已經初步形成了“產品權益、適老服務、養老投教、養老微生態”四類特色，這些網點也將成爲建行創新養老金融服務模式的重要陣地。

數字金融聚焦“內外兼修”。副行長李民迴應21世紀經濟報道記者稱，該行對內加快自身數字化轉型，持續打磨手機銀行、建行生活“雙子星”生態場景運營、總用戶數超5億戶；對外，圍繞數實融合，加大數字經濟核心產業支持力度，積極服務數字產業化和產業數字化轉型，投向數字經濟核心產業貸款餘額超過7800億元。

展望下一階段，張毅表示，建行將展現更強擔當作爲，服務實體經濟高質量發展。着力滿足實體經濟合理融資需求，持續加大重大戰略、重點領域和薄弱環節支持力度，更加精準服務好高水平對外開放和區域協調發展，做好“保交房”“三大工程”配套金融服務。聚力支持發展新質生產力，全力做好“五篇大文章”。