證券市場禁入、成被執行人，*ST鵬博實控人再遭立案

21世紀經濟報道記者 董鵬 成都報道

11月20日，*ST鵬博復牌後跌停。

截至當日收盤，2.12元的跌停價位依舊堆積52萬手的賣單，這與前期連續8個交易日的漲停走勢相差甚遠。

轉折點就出現在停牌期間。

11月18日，證監會下發《立案告知書》（編號：證監立案字0242024011號），*ST鵬博及其實際控制人楊學平因涉嫌信息披露違法違規，被立案調查。

需要指出的是，這已經是去年7月以來，*ST鵬博及其實控人第二次被立案調查，兩次立案原因均爲“涉嫌信息披露違法違規”。

類似被監管連續立案的案例，並不多見。

10年市場禁入

*ST鵬博，最爲知名的當數公司旗下的長城寬帶，2015年巔峰時總市值一度超過600億元，不過如今公司市值僅剩下35億元。

楊學平，現年59歲，歷任深圳市經濟發展局科員、深圳市商貿控股集團公司投資部總經理等職，2002年便開始擔任*ST鵬博董事長。

2023年8月31日，楊學平收到證監會下發的《立案告知書》（編號：證監立案字0392023024號）。

一年後，調查結果出爐。今年8月的行政處罰決定書顯示，*ST鵬博存在未按規定披露關聯交易、未按規定披露重大合同、相關年度報告存在虛假記載等問題。

對此，此前楊學平也曾經提出申辯，比如“兩筆關聯交易違規行爲已過處罰時效，2012至2019年虛假記載事項已過行政處罰時效。”“未按規定披露重大合同認定不當，所涉收購交易皆未達到及時披露標準及定期報告披露標準。”等。

後經複覈，證監會認爲，第一，ST鵬博士未按規定披露關聯交易及2012至2022年年報存在虛假記載，相關信息披露違法行爲具有連續性，處於持續侵害市場的狀態，亦具有繼續的特點，而監管單位不晚於2023年3月29日發現違法行爲，故相關違法事實未超過處罰時效。

第二，ST鵬博士爲收購北京百凌、瀋陽彼商而簽訂的《股權轉讓協議》屬於重大合同，其未按規定及時披露及未在2022年年報中披露上述重大合同，相關認定並無不當。

第三，ST鵬博士信息披露違法違規行爲涉及金額大、佔比高且持續時間長，嚴重損害證券市場秩序。ST鵬博士董事長、實際控制人楊學平，隱瞞深圳一聲達、深圳敏捷與上市公司之間的關聯關係，審批重大合同相關付款申請單，未將深圳利明泰有關情況告知ST鵬博士，在ST鵬博士相關定期報告上簽字，是本案信息披露違法違規行爲的直接負責的主管人員，且楊學平作爲ST鵬博士實際控制人，隱瞞相關事項導致發生上述情形。

最終，楊學平的上述申辯意見未予採納。證監會指出，“鑑於當事人楊學平的違法行爲情節較爲嚴重”，根據相關規定，楊學平被處以1500萬元罰款，以及10年證券市場禁入。

至此，今年9月楊學平與其他被市場禁入的高管一道，從上市公司管理層中退出。

或涉2023年“業績變臉”

第一次立案查明的問題，主要集中在2022年及以前年份，比如“在2022年年報中披露2份重大合同，導致2022年年報存在重大遺漏。”等。

第二次立案，則有可能涉及公司2023年以後出現的信披問題。在收到證監會立案告知書的同時，*ST鵬博還收到了青島證監局的監管措施決定書。

該決定書指出，公司2023年年度業績預告披露不準確，以及設立全資孫公司、投資參股公司和子公司出售事項未履行披露義務等問題。

其中，較爲典型的當屬上市公司年報季頻繁出現的“業績變臉”現象。

2024年1月31日，*ST鵬博發佈業績預盈公告，預計2023年度淨利潤約爲3125萬元；同年4月27日，公司披露業績預告更正公告，預計淨利潤由盈利轉爲虧損9325萬元。

三天後，上市公司正式發佈的年報盈利數據，與上述更正後的預計虧損金額基本一致。

此外，*ST鵬博去年6月出資成立的孫公司，也是直到今年4月30日才進行披露。

實際上，上市公司所暴露出的問題，還遠遠不止信息披露違法違規。停牌覈查結果顯示，楊學平非經營性佔用公司資金4800萬元，原定於今年9月30日前償還2400萬元、12月31日前償還2400萬元。

不過，截至目前，楊學平僅償還了1562.5萬元，未能如期還款。

“公司將持續向實際控制人進行追償，但實際控制人資金狀況緊張，爲被執行人，存在不能償還的風險。”*ST鵬博稱。

另據相關信息，2023年至今，楊學平涉及的5起終本案件（法院的執行案件，由於被執行人沒有可供執行的財產，而裁定終結本次執行程序），執行總金額達8.87億元，未履行金額達8.03億元，未履行比例90.5%。

值得注意的是，根據相關規定，*ST鵬博的控股股東、實際控制人不得減持公司股份，不得轉讓公司控制權。

今年11月，部分債權人已向青島市中級人民法院，申請對*ST鵬博進行預重整，而截至目前公司尚未受到法院受理預重整的文件。

如若此次重整失敗，*ST鵬博將可能會被宣告破產，股票也面臨終止上市的風險。