證監會警示：新華錦操縱案惡劣
來源 | 尺度商業
撰文 | 李德林
隱身馬甲坐莊？開玩笑！素有牛散第一人之稱的章建平用他老丈人的賬戶炒股，證監會就開出了50萬元的罰單。有一個叫陳徵的人，隱身在一堆馬甲後面，跟另外兩人聯合操縱新華錦股價被證監會抓了把柄，拒絕配合調查。證監會開罰單，陳徵說自己收入低，難以負擔罰款，證監會不予採納陳徵的申辯，斥責陳徵等人操縱股價性質惡劣、社會危害性大。
新華錦是一家做發製品和紡織服裝產品貿易的公司。這家公司簡直就是天然有招莊家的體質。2015年2月9日至8月27日，一個叫吳俊樂的人通過賬戶組在117個可交易日裡，交易了112天，申買量排第一的有45個交易日，排前10的有80個交易日，申賣量排第一的有31個交易日，排前10 的有65個交易日。在112個交易日裡，有27天在進行對倒交易。
吳俊樂操縱新華錦的手法非常的原始粗糙，基本就是虛假申報和尾市交易。說白了，就是通過操縱多個賬戶，通過對倒、虛假申報等製造交易活躍的假象，誘騙散戶進場，最後割韭菜。讓人大跌眼鏡的是的吳俊樂居然鉅虧1.78億。可能是虧疼了，吳俊樂在2015年7至8月同期操縱特力A。證監會可沒慣着，虧錢了也罰款100萬，特力A案所有涉案者罰11.1億。
吳俊樂虧腫了不到一年，陳徵、姜新、謝剛三人攜66個賬戶殺入新華錦。其中，姜新籌集了35個賬戶，謝剛籌集了19個賬戶、陳徵籌集了12個賬戶。2016年7月12日至12月16日，新華錦97個交易日，三劍客完成第一階段交易，賬戶組以建倉並拉擡股價爲主。2017年5月22日至2018年6月25日，第二階段的212個交易日，賬戶組以賣出股票爲主。
陳徵他們3人在2016年7月12日之前就沒有買過1股新華錦。7月12日到12月16日，他們操縱的賬戶組在97個交易日裡，扣除對倒累計競價買入1.2億股，成交金額20.17億。扣除對倒累計競價賣出9306萬股，成交金額15.85億。賬戶組申買量排第一的有72個交易日，買入成交量排第一的有70個交易日。申賣量排第一的有58個交易日，賣出成交量排第一的有54個交易日。在交易過程中，日最高佔比值爲60.08%，成爲最大的炒家。
陳徵他們的賬戶組從0股開始，到2016年10月17日持股量最多，達4735萬股，佔流通股本的12.6%，這一階段賬戶組共有78個交易日在實際控制的賬戶之間交易新華錦，成交1956筆，成交量3778萬股，其中9個交易日在自己實際控制的賬戶之間交易的成交量佔當時市場成交量的比例超過10%。2016年11月24日佔比量更是高達48.35%。
陳徵爲首的3人爲啥操縱新華錦呢？其實，2015年吳俊樂操縱新華錦是因爲新華錦正在謀劃資產重組，想搞大健康。收購的標的是日本公司。吳俊樂爲啥虧疼了呢？因爲那個重組沒搞成。陳徵他們進入新華錦跟吳俊樂一樣，都是嗅着重組的味兒來的。因爲新華錦謀劃搞跨境電商業務，那個時候互聯網+概念如火如荼，誰沾個邊兒，股價都飛起來。
陳徵他們3人進入新華錦1個多月後的2016年8月25日，新華錦說要停牌籌劃資產收購。令人詫異的是，沒過幾個交易日，新華錦又說重組不搞了。可從3人頻繁買賣、對倒交易看，他們對新華錦的重組沒有放棄。真是蒼天不負有心人，當年的12月19日，新華錦再次停牌籌劃重大資產重組，2017年2月披露要收購兩家知名電商企業杭州全之脈和愛淘城。
新華錦跟兩家電商的重組談判一直持續到2017年5月19日，股票自然一直停牌。就在無數人翹首以盼新華錦將乘上電商東風扶搖直上時，陳徵他們等到的不是走上人生巔峰，而是一盆涼水。2017年5月22日，新華錦復牌，說電商收購談判失敗了，重組沒搞成。股票復牌當天，新華錦股價直接給按在跌停板上，連續4天在跌停板上都是動彈不得。
陳徵他們操控的賬戶組聽說重組失敗，簡直猶如五雷轟頂，瘋狂拋售股票。從2017年5月22日到2018年6月25日，212個交易日裡，賬戶組99個交易日進行了買賣。其中88個交易日爲申賣，佔交易日總數的88.89%。賬戶組不甘心4個跌停的巨大虧損，開始通過頻繁的短線交易來攤薄成本，期間扣除對倒買入971萬股，賣出3401萬股。在第二個階段，賬戶組有8個交易日進行33筆對倒交易。然而並沒有什麼卵用，他們累計虧損了7061萬。
陳徵他們的賬戶組可不是全爲散戶，其中陳徵就搞到3個私募基金賬號，分別爲冠一基金、開拓2號、曠怡基金，他們都委託給陳徵進行操作。其中，陳徵跟冠一基金約定了保低收益7%，盈利三七分成，陳徵拿走30%的利潤。曠怡基金賬號操作到2016年12月31日，冠一基金兩個賬號操作到12月6日。都在新華錦跌停前結束合作。
在3個私募賬戶中，開拓2號賬戶的基金管理人很信任陳徵，沒有保底收益承諾，只給陳徵分25%的利潤。開拓2號的私募份額持有人應該感到慶幸，因爲新華錦要公佈重組利好，陳徵他們要大規模的進行交易，所以操作動作很大。交易所大數據發現開拓2號賬戶異常交易，就電話問詢基金管理人，基金管理人很心虛啊，終止跟陳徵合作，提前清倉，躲過跌停。
陳徵他們操縱新華錦期間，賬戶組含大宗交易累計買入1.77億股，金額29.21億元；累計賣出1.65億股，金額26.37億元。證監會調查的時候，倉裡還有1249萬股。他們在建倉拉擡階段，新華錦股價漲幅56.76%，同期上證指數漲幅4.36%，偏離52.40個百分點；在賣出階段，新華錦股價跌幅69.19%，而同期上證指數跌幅爲7.48%，偏離61.71個百分點。
證監會調查期間，操縱三人組只有謝剛積極配合調查取證和詢問，姜新一直未配合調查。操控私募賬戶的陳徵雖然總控制賬戶只有12個，但是他操作資金總規模與姜新籌集和操作的證券賬戶總資金規模相當，均爲3億多元。證監會的調查人員在調查期間多人多次打電話、發送短信聯繫陳徵，要求他配合調查，陳徵拒絕配合。
證監會有了相關賬戶人員的詢問筆錄、證券賬戶資料及情況說明、賬戶委託管理協議、交易流水、證券賬戶交易終端信息、銀行賬戶資料、證券交易所統計數據等證據，決定對陳徵、姜新各罰款120萬，謝剛罰款60萬。陳徵這個時候站出來申請聽證會。聽證會上，陳徵說是偶然遇到姜新的，被姜新騙了，自己收入低，交不起那麼多罰款，希望減輕處罰。
陳徵還辯解自己只是收集了代客理財的賬戶，沒有參加具體的交易行爲，還說證監會將新華錦股價和上證指數對比有失公平。證監會很憤怒，從嚴處罰拒絕、阻礙調查的違法人員是證監會一貫的執法原則，對陳徵的申辯意見不予採納。證監會專門昭告天下，陳徵等人操縱股價的違法行爲，擾亂了正常的證券交易秩序，性質惡劣，情節嚴重，社會危害性大。面對證監會昭示陳徵他們的操縱案，也許，老百姓會說，陳徵們那都是裹腳布做帆船，臭名遠揚。