行業拐點已至，石頭科沃斯們的增長空間藏在滲透率裡

肉眼可見，掃地機器人行業近年來進入增速放緩的階段。

2024年中國掃地機器人市場的增速預計接近9%，即便AI等前沿技術逐步應用，其市場滲透率依然未能實現顯著突破。Statista數據顯示，中國掃地機器滲透率僅爲6%。

高昂的價格成爲下沉市場普及的主要障礙。奧維雲網數據顯示，目前3500—4000元成爲掃地機器人核心主力價格段；今年上半年，線上掃地機器人3500—4000元價格段約佔整個市場銷售額的四分之一，而3000元以下價格段佔比僅有17.6%。

價位與賣方市場的出現呈高度正相關，石頭、科沃斯，雲鯨，追覓以及小米前五大品牌目前佔據了約9成市場份額，但美的、海爾等傳統家電廠商的入局無疑將衝擊當前行業格局。2024年Q2美的財務報告顯示，美的當季掃地機器人增速超2倍，這一現象很大程度上歸因於美的從全國高線城市到三四線城市及城鎮的的渠道網絡優勢。

更重要的是，傳統廠商憑藉家電利潤補貼策略，有能力支持其代理渠道發起價格戰。而石頭科技在接受採訪時表示，掃地機器人行業集中度較高，供應鏈也相對集中，"掃地機器人的生產需要供應鏈上的各個環節配合，總體上我們能選擇的範圍很小，要想把成本降下來並不容易"。

在價格敏感型消費者佔比高的市場區域，掃地機器人銷量增速明顯高於一二線城市。這一趨勢表明，突破行業瓶頸的關鍵在於打破價格壁壘，通過更具性價比的產品滿足下沉市場的需求。從長遠來看，只有在高性價比和渠道深度上同時發力，才能爲行業創造更廣闊的消費羣體和持續增長的空間。

01、AI難破解市場瓶頸，價格遠比技術來的感性

2018 年至 2020 年是掃地機器人市場高速發展的階段，年銷量均超過 600 萬臺；2021 年掃地機器人銷量開始下滑，降至 578 萬臺，2022 年銷量又同比下跌 23.8%。雖然 2023 年市場略有回暖，但並沒有回到四年前的水平。

從流行到退潮，掃地機器人賣不動很大程度上受需求的價格彈性影響。

目前，雲鯨逍遙 001MAX 與石頭 G20S 分別憑藉 NarGPT 語音助手以及 RRmindGPT 智能交互大模型將價位定到近 5000 元，而 DreameGPT 大語言模型不僅使得追覓 X40Pro 能夠生成回答用戶問題，更是讓其身價高達近 6000 元。這個價格足以讓多數消費者望而卻步。

拋開大模型，普通款掃地機器人也難稱作高性價比。根據 IDC 的數據，2024 年第二季度國內市場掃地機器人均價上漲至 485 美元，而瞄準高端市場的追覓，二季度掃地機器人全球均價超過 700 美元，爲所有廠商中最高，在北美甚至定價近 800 美元。

"對很多家庭來說，動輒幾千的價格還是挺高的。不如買拖把，十幾塊就可以。"在小紅書有人曾發帖這樣抱怨道。畢竟從收入數據來看，2024年上半年全國居民人均工資性收入僅爲11950元。

可以說，石頭等幾家頭部企業幾乎是共同錨定了這個行業的價格心智，用高科技與高價格限制了掃地機器人價格下探的空間，這一局面顯然不利於掃地機器人市場結構的滲透。

而掃地機器人剛需屬性也並不突出，在消費者眼中，掃地機器人本就介於可用可不用，可買可不買之間。消費降級的浪潮下，消費者更是以理性和實用主義至上，形成了"不必要，貴，則不買"的集體意識。

因此，從用戶導向來講，價格遠比技術來的感性。《2024中國清潔電器產業與消費者洞察白皮書》也提到，未來清潔電器的渠道機會之一在於下沉。

從下沉市場的角度來看，首先，國內許多三四線城市，縣城的工資水平普遍偏低。據數據統計，國內三四線城市大多數消費者的平均月薪大致在3500元至4500元之間。花費一到兩個月工資購買掃地機器人對消費者來說顯得不切實際。考慮到這些消費者的經濟壓力，高價、非剛需的掃地機器人往往難以讓他們產生購買動機。

據統計，2024年中國懶人經濟的市場規模預計將突破3萬億元人民幣。中低端消費者提高生活質量、解放家務勞動的需求依然存在。因此，現階段掃地機器人的向下滲透可以通過有效的降價策略，使產品更加適應這些消費者的支付能力和需求。

02、傳統家電重塑消費者畫像

傳統家電和新家電，本質上做的就是滲透率增長帶動銷量及市場增長的生意。

而美的與海爾等傳統家電企業的滲透效率顯然高於石頭，追覓等新興家電品牌，特別是在下沉市場，憑藉其靈活的渠道網絡和逐步積累的品牌效應，傳統家電能夠更高效地擴展產品覆蓋面。

尤其在二三線城市及農村市場，傳統家電廠商具備更強大的渠道整合能力和本地化服務優勢，能夠加速掃地機器人在這些尚未完全滲透的市場的佈局。

然而，搭建完整的線下銷售渠道正是石頭等企業的劣勢。若依賴全直營渠道，企業將不得不承受較高的運營成本；而若採用代理商渠道，掃地機器人企業則需解決如何激勵代理商的核心問題。

傳統大家電廠商，如美的、格力等，通過依託空調等剛需家電產品的穩定利潤，能夠在代理商中形成強有力的利潤支撐，促使其願意推廣掃地機器人產品。

然而，對於掃地機器人這一相對新興且產品生命週期較短的品類，有限的銷量和較低的市場滲透率使得如何通過代理商獲得持續利潤成爲一個亟待解決的問題。此外，線下市場的渠道複雜性，人際關係網也意味着掃地機器人需要摸索地方還很多。

更爲關鍵的是，隨着市場逐步下沉至鄉鎮級市場，國內不同地域的房屋結構差異性對掃地機器人產品的清潔能力提出了更高要求。美的、小米等頭部家電廠商憑藉其渠道網絡建立的先發優勢，其他廠商短期內難以在這一市場複製其成功模式。

隨着掃地機器人供應鏈逐漸成熟，石頭科技等掃地機器人頭部企業或許可以緩解供應鏈無法降本的"焦慮"，然而，隨着更多廠商的進入，行業競爭將愈加多元化。

類似於掃地機器人，新能源汽車這一"消費電子"品類已經經歷了兩年的價格戰，行業內的競爭模式正日益複雜化並且趨向價格導向。

根據公開資料，2024年上半年，美的、格力、海爾的空調業務分別實現了1014.6億元、779.6億元和290.1億元的營收。而根據GfK中怡康數據，2024年上半年國內掃地機器人市場的規模僅爲69億元。換言之，甚至不及單家家電企業的空調業務營收。

在這樣有限的市場空間內，行業持續的變動和價格競爭將對許多企業施加更大壓力，尤其是對於一些尚未完全佔領市場的品牌來說，競爭環境的變化可能導致其盈利空間進一步壓縮。

另一方面，2024年上半年，美的集團的經營活動現金流淨額爲334.88億元，海爾智家爲78.18億元，而石頭科技則僅爲10.31億元。傳統家電巨頭通過依託空調、冰箱等剛需家電所帶來的穩定現金流，不僅能夠在競爭中維持價格戰所需的代理渠道支持，還能夠在價格下行壓力下確保整體盈利能力。使得它們在面對行業波動時，具有更強的資金彈性和市場應對能力。

從用戶視角來看，頭部品牌如石頭科技和科沃斯，面對日益激烈的價格競爭，或將不得不採取降價策略以維持市場份額。而價格戰所帶來的價格回調也可以將行業導向健康的發展方向。

對於石頭科技、追覓等新興品牌而言，雖然短期內價格戰可能導致其利潤的縮水，但市場的下沉滲透也爲其帶來了新的增長機遇。在此之前，掃地機器人需要先從價格上端正自己的"態度"。

03、寫在最後

隨着激光雷達、AI算法和視覺識別等智能技術的加入，掃地機器人的功能確實得到了明顯提升，但這些高科技並沒有讓它們在市場競爭中更佔優勢。

相反，生產成本的降低和更接地氣的價格，纔是吸引更多消費者，尤其是低收入人羣和二三線城市用戶的關鍵。要真正讓掃地機器人在更廣闊的市場中站穩腳跟，"技術升級+價格親民"這兩手抓的策略纔是最優解。

而傳統家電廠商的加入一方面增加了行業競爭壓力，但另一方面也打開了市場下沉的可能性。像美的、海爾、格力這些家電巨頭，憑藉強大的品牌影響力和成熟的銷售網絡，能更輕鬆地把產品帶到三四線城市甚至農村市場。

從長遠來看，掃地機器人市場的核心競爭力還是離不開產品功能創新和價格戰。隨着消費者需求的不斷細化，能否推出有特色的差異化產品，纔是決定誰能佔領市場的關鍵。

除此以外，專利戰可能會成爲行業內下一輪較量的重點。儘管2024年7月，最高法院選了一個掃地機器人知識產權案件作爲保全複議的示範案例進行公示，給行業帶來了一些參考意義，但在最終裁決出臺之前，各家公司通過法律手段互相博弈的局面可能還會繼續，短時間內想靠專利戰禁止競爭對手的產品上市並不容易。