新藥解盲帶旺 需求成長 杏國龍燈 股價衝鋒

倫元投顧分析師陳學進

陳學進上週投資報酬

本週操盤心法

本週投資組合

臺股上週在大陸限電、美國聯準會(Fed)偏鷹言論衝擊下「殺聲隆隆」,倫元投顧分析師陳學進指出,臺股短中期均線呈蓋頭反壓,預期在上述利空未消除前,仍有下殺風險,投資人不可掉以輕心。本週投資組合前兩大爲杏國(4192)、龍燈-KY(4141),再選入南紡(1440)、安集(6477)與寶碩(5210)。

臺股本波下殺主因有二,首先,就是大陸「能耗雙控」政策風暴持續擴大,各地限電措施一路自東南沿海往華北及內陸擴散,甚至市場還未能確定限電是否將「常態化」。若該情況持續,晶圓代工、IC設計、零組件、封測及其他電子次產業都將受波及。

第二,Fed主席鮑爾示警,美國通膨飆升持續時間較預期還嚴重,若通膨持續上揚,Fed已準備好升息因應,也使得美股、臺股慘遭拖累。

而觀察臺股技術面,加權指數短中期均線皆呈蓋頭反壓,故預期在上述利空尚未消除前,大盤都仍有下殺甚至再探低的風險,投資人不可不慎。

不過,展望後市,國內整體經濟表現仍穩健,並無泡沫化隱憂存在,故對於臺股短線的下殺,投資人無須過度恐慌,預期一旦大盤下殺至合理投資價位區後,低接買盤將陸續進場,帶動臺股止穩。

選股方面,投資人對部分於大陸蘇州、崑山地區設有工廠、產業趨勢轉弱之公司,暫不宜躁進;反觀限電受惠股、抗通膨的資產股等,包括矽智財(IP)、ASIC設計、綠能、紡織、資產概念股及部分生技股,逢低則值得留意。