五機構上修臺灣GDP 臺股長線多頭有望延續

六大機構7月以來調整臺灣今年GDP年增率預估(統一投信/整理)

近期美國經濟成長出現雜音，一度引起市場恐慌，使全球股市波動劇烈，但臺股基本面穩健成長的趨勢未變。根據財政部統計至7月數據，在AI商機帶動下，臺灣出口年增率已連續九個月成長。統一投信表示，7月以來，多家機構調升今年臺灣GDP年增率預估。景氣復甦持續，成爲臺股後市表現的主要支柱。

統一投信表示，時序進入下半年，目前有六家機構更新對臺灣今年經濟成長預期，從3.5%~4.2%不等。其中有五家看好臺灣受惠AI商機，上修今年GDP年增率預估。以星展集團調整幅度最大，將預估值從原先的3.5%，上調0.7個百分點至4.2%，也是對臺灣經濟前景最樂觀的機構，其餘四家機構的上修幅度也有0.43至0.6個百分點。唯一下修臺灣今年GDP年增率預估的爲主計處，但即便下調0.3個百分點至3.91%，臺灣今年經濟預計仍相對穩健。

統一奔騰基金經理人陳釧瑤表示，臺股短線受籌碼面及消息面影響，震盪幅度加大，但基本面未有太大改變。目前臺灣全產業進入景氣復甦階段，今明兩年臺股企業獲利仍有望出現雙位數成長。加上聯準會將進入降息循環，有利景氣進一步回升，使臺股中長線仍不看淡。

產業方面，陳釧瑤看好AI供應鏈、AI PC/NB/手機相關受惠股、Apple新品規格升級受惠股、彩色電子書/電子紙相關受惠廠商。她表示，雖然輝達新晶片延後出貨，但對供應鏈營運面的影響，只是相關的營收遞延．而非就此消失。以趨勢來說，AI發展無法阻擋。近期雲端服務巨頭財報也顯示，各大廠持續加大對AI的投資，代表AI仍是當前科技發展主軸，使相關類股具備高成長潛力。