Wind風控日報 | 美國前總統特朗普遇襲，資金或涌入避險資產

//今日關注 //

1、美國前總統特朗普遭襲或令資金涌入避險資產

2、“美聯儲降息交易”愈發激進

3、中國LPR或迎改進

4、中國將進入“七下八上”防汛關鍵期，預計洪水趨多趨強

5、國內股票量化私募規模降至7800億元，“600億+”區域全部清零

6、涉嫌限制員工舉報安全隱患，OpenAI面臨美國證券交易委員會調查

// 宏觀政策 //

1、美國前總統特朗普遭襲或令資金涌入避險資產

美國前總統特朗普在賓夕法尼亞州競選集會發表演講時遭遇襲擊。初步信息顯示，一名槍手被當場擊斃，一名集會參與者中彈身亡，兩人重傷，特朗普本人安全，右耳上部被子彈擊穿。分析認爲，該事件將令黃金創歷史新高，美債、美元、日元等傳統避險資產也將獲得資金流入。鑑於圍繞美國大選“特朗普交易”也涉及美元和美債走勢，投資者特別關注美元和美債後續走勢。

2、LPR或迎改進

央行將於7月22日發佈新一期貸款市場報價利率（LPR），LPR或迎改進。業內專家指出，當前LPR報價與最優質客戶貸款利率之間出現一定偏離，未來需加強報價質量考覈，減少偏離度。

3、中國將進入“七下八上”防汛關鍵期，預計洪水趨多趨強

我國即將進入“七下八上”防汛關鍵期（7月16日至8月15日），這是每年防汛形勢最爲嚴峻的時期。水利部表示，將有針對性地做好防禦措施，強化山洪災害監測預報預警。

//中國債券預警 //

1、專家提示債市反轉風險

今年以來我國債券市場持續火熱，但潛在風險不容小覷。業內專家多次提示，債市不會永遠上漲，當前市場反轉風險不斷增大。

2、7月以來，債基產品收益表現出現明顯震盪

7月以來，債基產品收益表現出現明顯震盪。截至7月12日，超1000只債基月內回報爲負。多位業內人士表示，今年以來債券市場持續火熱，爲抑制過熱的市場情緒，保障市場長期穩健發展，央行於近期開展系列操作。展望後市，短期內債市波動或仍將持續，市場情緒偏向謹慎，偏防禦性的中短端資產或相對佔優。

// 中國股票預警 //

1、本週A股將有335.98億元限售股解禁，合盛硅業解禁49.95億元居首

本週A股將有68只股票面臨限售股解禁，按最新收盤價計算，合計解禁市值爲335.98億元。其中，合盛硅業、中國國航將解禁市值均超40億元，讀客文化、精智達、蘇州規劃、倍輕鬆、咸亨國際、英華特流通盤將增逾100%。

2、國內股票量化私募規模降至7800億元，“600億+”區域全部清零

國內股票量化私募規模跌破萬億元。中信證券發佈數據顯示，截至2024年6月，國內股票量化私募管理人資產規模約7800億元，相比2023年末降幅超過35%。多家機構數據顯示，二季度資產規模在“600億+”的量化私募徹底清零。

3、退市壓力大，低價股在行動

面對重重壓力，低價股紛紛提前採取行動。據統計，截至7月12日，最新股價低於3元（超過1元，不含1元）的467家公司中，213家公司打出“組合拳”，包括回購、增持、股東承諾不減持，或是開展重組、剝離不良資產，以擺脫困境。

4、漢商集團：預計上半年淨利潤同比下降83.41%左右

漢商集團預計，上半年實現淨利潤800萬元左右，同比下降83.41%左右。期內，子公司成都迪康藥業股份有限公司受集採、藥材價格上漲等因素影響，導致利潤減少；子公司重慶迪康中藥製藥有限公司今年復工復產，上半年藥品銷售收入少，固定費用支出較大；商業板塊盈利能力下滑及調改，導致利潤減少。

5、吉利發聲反對內卷

吉利控股集團高級副總裁楊學良建議，必須保持成本優勢，堅決不玩小聰明內卷遊戲，堅決抵制非法犯罪行爲。突出性價比競爭力，不打簡單粗暴的價格戰，要打高質量價格戰。

6、基金公司對諾輝健康調整估值

昔日“中國癌症早篩第一股”諾輝健康在停牌近4個月後，近期被基金公司集中下調股票估值。統計顯示，近日有10餘家基金公司對諾輝健康進行估值調整，最低估值已經跌破7港元/股，相比停牌前股價砍去超50%。

//海外預警 //

1、“美聯儲降息交易”愈發激進

華爾街債券交易員們正加大對美聯儲9月降息50個基點而非標準的25個基點押注。與此同時，華爾街機構紛紛上調美聯儲降息預測。其中，巴克萊上調美聯儲寬鬆預期，預計2024年降息兩次。對全球金融市場而言，美國降息將加速資本從美國流向其他國家，尤其是那些提供更高投資回報的市場。當美聯儲開啓降息，國內貨幣政策空間隨之打開，A股、港股市場向上空間或逐漸由政策、基本面驅動打開。

2、蘋果在印度被調查

印度反壟斷機構一項調查發現，蘋果利用其在iOS操作系統應用商店市場主導地位，實施“濫用行爲和做法”。蘋果否認有不當行爲，稱其在印度只佔據很小市場份額。在印度，使用谷歌安卓系統的手機佔據主導地位。

3、涉嫌限制員工舉報安全隱患，OpenAI面臨美國證券交易委員會調查

OpenAI舉報人向美國證券交易委員會（SEC）提交一項投訴，指控OpenAI非法阻止員工披露AI安全風險，向監管機構發出警告，呼籲對其展開調查。

// 金融同業預警 //

1、多位銀行高管被查

建設銀行江西省分行原黨委委員、副行長彭家彬涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受審查調查。廣發銀行石家莊分行黨委委員、副行長劉玉娟涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受審查調查。

2、貨幣基金收益明顯下滑

以餘額寶爲代表的貨幣基金收益明顯下滑，7日年化收益率全面進入“1時代”，半數產品7日年化收益跌破1.5%。業內人士表示，貨幣基金收益率持續走低與相對寬鬆的貨幣政策有關，且大概率會維持。

3、公募“尖子生”清盤現象均指向“一拖多”基金經理

近期多隻公募“尖子生”清盤現象均指向“一拖多”基金經理，且基金經理在“一拖多”中出現大幅度業績倒掛。這種現象凸顯出“一拖多”基金業績評價變得複雜化，從而引發持有人對基金業績含金量存在“偶然因素”的不信任。

4、公募接連修改旗下基金的“自動終止”合同條款

自今年5月以來，多家公募接連修改旗下基金的“自動終止”合同條款，將清盤期限由50天延至60天的同時，還給迷你基金增加了多種“出路”，但無論是清盤還是轉型或合併，均需徵求投資者意見。

5、現金管理類理財規模連續多月下滑

今年以來貨幣基金和現金管理類理財產品收益率持續下跌，近期平均年化收益率已經跌破1.9%。收益率下跌後，兩者管理規模卻出現分化。貨幣基金規模不斷增加，今年以來激增2.4萬億元。而現金管理類理財規模卻連續三個月下滑，相較於去年末減少約8700億元。

//行業預警 //

1、中央網信辦整治暑期未成年人網絡環境

中央網信辦近日專門印發通知，在全國範圍內部署開展爲期2個月的“清朗•2024年暑期未成年人網絡環境整治”專項行動。本次專項行動將重點整治6個環節突出問題，包括短視頻、直播平臺及電商平臺等。

2、白酒行業深度調整的寒意，流通渠道感受更爲強烈

白酒行業“廠強商弱”局面將出現轉機。中國酒業協會發布報告顯示，80%的受訪白酒企業表示，上半年市場有所遇冷。今年白酒行業深度調整的寒意，流通渠道感受更爲強烈。過往簡單招商的大水漫灌渠道策略已無法適應殘酷的存量市場競爭。

3、部分車企“變相降價”

通過金融政策手段“變相降價”，正成爲部分車企的新選擇。分析指出，與直接降價相比，金融促銷手段在吸引消費者的同時，對企業的財務健康有着更爲積極的影響。通過金融優惠政策，企業能夠在不直接降低產品標價的基礎上，給予消費者實惠，保持品牌定位的穩定性。

4、越降價越貴？今年上半年買車零售均價比2019年貴3.7萬元

全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹指出，雖然國內乘用車市場普遍降價，但乘用車零售均價卻越降越貴。乘聯會數據顯示，2019年國內乘用車零售平均價格爲14.2萬元，2020年爲15.3萬元，到2023年零售均價提升至16萬元。而2024年上半年國內乘用車零售均價攀升至17.9萬元，較2019年上漲3.7萬元。

5、郵輪暑期票價已降至冰點

郵輪暑期票價已降至冰點，供需失衡之下，郵輪代理們正在爲臨期的航次而焦慮不已。一些郵輪代理商和合作分銷的旅行社稱“市場很差，銷售吃力”，有代理商向媒體表示“不賣是虧，賣了也是虧”。

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