統一優選低波多重資產基金 攻守兼備

統一投信將在3月10日開始募集的統一優選低波多重資產基金聚焦三大資產，包括臺灣可轉債、臺灣發行的海外債券ETF和臺股高息股。其中，可轉債隨漲抗跌優勢，讓這檔基金「上攻有機會，下檔有保護」。

統一投信表示，可轉債是一種「可以轉換成股票的債券」，在發行時通常會有一個約定轉換價格，享有轉換成股票的機會，具備較低波動及跟隨股票上漲的特色。當發行公司股價出現較大跌幅時，可轉債價格因爲有債券面額的保護，能發揮債券的相對抗跌特性。若是發行公司股價大幅上漲，可轉債的價格也會反應選擇權的價值提高而上漲。統一優選低波多重資產基金將透過利基型的可轉債，提高投資組合抗震能力。

統一投信表示，據統計至去年底數據，臺灣可轉債指數自2013年指數成立以來，年化波動度僅4.04％，比加權報酬指數低11個百分點。但年化報酬率卻都在1成以上，可轉債指數爲10.23％，加權報酬指數則爲13.55％。以「報酬風險比」來看，也就是投資人承擔每一單位風險，所能獲得的預期回報，數值越高代表投資CP值高。可轉債指數的報酬風險比爲2.53，相較之下，加權報酬指數的報酬風險比僅有0.88。

統一優選低波多重資產基金基金經理人塗韶鈺表示，近日川普宣佈將對貿易伙伴國徵收對等關稅，市場認爲這是重塑全球經貿關係的重大升級。臺灣作爲美國前十大貿易逆差國家，關稅議題使臺股可能呈現震盪，但仍需觀察實際政策施行狀況。

臺股基本面穩健，後市行情仍可期，惟短線波動可能加大。因此當市場因政策不確定性，出現提前甚至是過度反應時，投資人可以利用多重資產型基金逢低佈局，兼顧低波動與追求資產成長。