特斯拉的“汽車故事”不好講了
21世紀經濟報道記者 鄭植文 上海報道
當地時間7月23日盤後，特斯拉發佈2024年第二季度財務報告。
得益於能源業務的迅速增長，特斯拉實現了創紀錄的單季度總營收，高達255億美元，同比增長2%。其中，能源發電與儲能業務營收爲30.1億美元，同比增長100%；但由於降價和銷量下跌，特斯拉主營汽車業務爲198.8億美元，同比下降7%。
日前，特斯拉發佈的最新全球生產與交付報告顯示，2024年第二季度特斯拉共生產410831輛汽車，同比下降14%；交付了443956輛汽車，同比下滑5%。產銷量的下滑主要受到主銷車型Model 3/Y的影響，該季度Model 3/Y產量同比下降16%，交付量下降5%。
受量價齊跌的影響，特斯拉該季度毛利率爲18%，同比下降23個基點；GAAP淨利潤爲14.78億美元，同比大跌45%；GAAP每股收益從去年同期的0.78美元降至0.42美元，低於華爾街預期。同時，二季度特斯拉自由現金流轉正，上季度末爲-25.3億美元，本季度爲13.42億美元。
美股盤後交易時間，特斯拉大跌近8%。
汽車業務押寶自動駕駛
儘管目前特斯拉仍是全球範圍內最暢銷的電動汽車製造商，但隨着全球需求放緩，特斯拉主銷車型產品換代週期長、產品矩陣較爲固化以致競爭力下降，導致市場份額不斷被競爭對手蠶食。
儘管此前馬斯克在社交媒體上已明確表示今年不會推出Model Y煥新版，但爲拓寬產品矩陣，馬斯克在財報會上再度重申價格更優惠的新車型有望明年上半年投產，並預計Cybertruck將於今年底盈利。據悉，二季度Cybertruck成爲美國細分市場最暢銷車型，產量環比增長3倍多，產能爬坡顯著。
但在新能源汽車市場競爭最爲激烈的中國市場，產品結構單一的特斯拉也只能靠積極的銷售政策來拉動銷量。從4月初，特斯拉中國首次推出了“3年0息”“官方置換5年0息”的貸款福利，變相降價。4月21日，特斯拉中國宣佈Model 3、Y、S、X全系車型降價1.4萬元。幾日後，特斯拉中國再度將購買門檻下調，面向Model 3/Y指定版本現車推出“0首付超低息”的重磅福利。在降價刺激效應疲軟之時，特斯拉中國於5月對部分車型進行小幅漲價，再度反向刺激銷量。
爲進一步促銷，7月特斯拉中國金融政策再加碼，推出五年免息，並將持續進行到8月31日。
儘管特斯拉玩轉銷售策略，但二季度在中國市場的銷量仍同比下滑了6.9%，爲14.6萬輛，該季度降幅遠高於全球市場的平均水平。
至此，FSD（全自動駕駛）也成爲扭轉特斯拉銷量增長頹勢的關鍵所在。四年前，特斯拉推出了FSD功能，目前在美國市場落地，但尚未在中國上市。最新消息顯示，得州超級工廠的南部擴建工程即將完工，屆時將容納特斯拉迄今爲止最大的英偉達H100 芯片集羣，用於FSD的訓練。
4月28日，馬斯克搭乘私人飛機突然到訪中國。彼時便有媒體報道稱，馬斯克此次來華意在討論在中國推出全自動駕駛（FSD）軟件並尋求獲得批准。此前，馬斯克在社交平臺上回應網友詢問時表示，特斯拉可能很快向中國客戶提供FSD。
日前，上海臨港新片區管委會數據處處長陸森在特斯拉上海儲能超級工廠開工之際透露，南匯新城正推動10輛特斯拉車輛開展FSD的落地試點。
“特斯拉的一系列創新技術，已經一部分被中國車企超越了。現在對特斯拉來說，唯一的方式就是通過FSD來扭轉其銷量。此前賽力斯問界、小鵬、蔚來等自動駕駛都已經在中國落地了，對特斯拉來說，在中國落地FSD 可謂是迫在眉睫。”黃河科技學院客座教授張翔告訴21世紀經濟報道記者。
在第二季度財報電話會上，馬斯克再度就FSD在其他市場的落地作出迴應，稱特斯拉有可能今年年底在中國和歐洲市場獲得FSD許可。
但這一“可能性”仍然充滿變數，且高達6.4萬元的訂閱價格是否能讓用戶買單也是一大挑戰，要知道特斯拉FSD一季度北美的選裝率僅爲2%，未及目標。
同時，原計劃於8月8日發佈的Robotaxi延期至10月10日發佈，特斯拉方面表示，有可能在今年年底、最遲明年投入使用。馬斯克此前解釋稱，推遲的原因是需要對機器人出租車的前部進行設計更改，並補充說需要額外的時間“允許我們展示其他一些東西”。
不過，馬斯克對特斯拉的自動駕駛技術一直充滿信心，“特斯拉最大的價值來自自動駕駛，其他很多事情對於自動駕駛來說屬於噪音，如果大家相信我們的自動駕駛能力就應該買我們的股票。”馬斯克在財報會上表示。
宏圖第三篇章進行時
“電動車只是特斯拉業務的載體，其實質是打破原有產業分工，整合電動車、儲能產品、人工智能（AI）和機器人領域關鍵技術，形成軟硬件一體化閉環。”有內部人士向21世紀經濟報道記者透露。
業務的持續拓展背後是特斯拉對可持續發展的思考。
2006年，馬斯克提出特斯拉宏圖的第一篇章，希望製造多款價格合理的電動汽車、提供可持續能源，目前目標已基本全部實現，代表性產品包括特斯拉跑車Roadster、Model S/X、Model 3/Y等。
2016年，馬斯克提出宏圖第二篇章，發展儲能業務、擴充電動汽車產品線、發展自動駕駛技術等，目前大部分構想基本達成，相關產品包括Powerwall、Powerpack、Cybertruck、Semi、FSD等。
在2022年3月，馬斯克曾在社交媒體上回復網友時透露，“正在制定特斯拉‘秘密宏圖’的第三篇章”，同時透露稱，“特斯拉的主旨是將“規模”擴大到“極致”，這是人類擺脫化石燃料所需要的，還有人工智能（AI）。但我也會將有關SpaceX（美國太空探索技術公司）、特斯拉和Boring公司（美國基礎設施和隧道建設公司）的部分包括進去。”
去年3月，特斯拉宏圖第三篇章在特斯拉投資者日上揭開神秘面紗，這是一條通向“完全可再生能源未來”之路，這一構想的目標是儲能240太瓦時（TWH），可再生電力30太瓦（TW），製造投資10萬億美元，能源要求不到燃料經濟的一半，可再生能源生產設施佔0.2%土地面積、儲能資源達到2022年世界GDP的10%。
馬斯克將這一“秘密宏圖”的實現路徑劃分爲5步：用可再生能源驅動現有電網；徹底轉向純電動汽車；家用、商用、工業領域全面採用熱泵；高溫熱傳輸和氫工業的電動化；可持續燃料驅動飛機/船隻等運輸工具。按照馬斯克的規劃，全球有望在2050年實現這一可持續能源計劃。
行至當下，特斯拉已經在爲實現宏圖的第三篇章努力，這是特斯拉下一階段發展的方向和重要戰略。
二季度，特斯拉儲能產品裝機量達到9.4吉瓦時，再創單季度裝機量新高。Powerwall 3推出後持續獲得成功，除美國外，目前已在加拿大、英國和德國上市。今年5月，特斯拉上海儲能超級工廠正式開工，將生產特斯拉超大型電化學商用儲能系統Megapack，工廠預計2025年第一季度投產，預計年產能將達1萬臺，儲能規模近40吉瓦時。據悉，Megapack儲能系統每臺機組可存儲超過3.9兆瓦時的能源，足以滿足3600戶家庭1小時的用電需求，或能夠驅動65臺Model 3後輪驅動版滿電行駛。馬斯克在最新財報會上也再度強調，特斯拉能源業務的增速將超過汽車業務。
除了在能源上發力，特斯拉CEO馬斯克在多個場合都強調：“特斯拉不僅僅是汽車製造商，而是AI/機器人公司。”
目前，與電動車技術同源的第二代人形機器人Optimus，搭載特斯拉完全自動駕駛能力電腦以及相關神經網絡技術，已經在工廠中進行處理電池相關任務，預計2025年年底將有數千臺Optimus在特斯拉工廠執行任務，2026年將開始交付給外部客戶。馬斯克預計，Optimus將在未來大幅提升特斯拉工廠的生產效率，並有望在全球勞動力市場中佔據一席之地，特斯拉每年有望實現1萬億美元的利潤空間。