臺指期 短線震盪格局

臺股示意圖。 圖／聯合報系資料照片

股期雙市昨（25）日震盪收紅，指數齊步力守16,300點關卡之上。分析師表示，現階段期現貨轉爲逆價差，外資淨空單減少3,720口、降至8,177口。展望盤勢，現階段臺指期以震盪格局看待，後續可留意能否持續消化上檔賣壓、並配合量能回升。

加權指數昨天以上漲10點開出後，一度漲逾150點朝月線叩關，無奈追價買盤後繼無力，拖累臺股漲勢收斂，終場大盤上漲49點、收16,358點。期貨部分，臺指期上漲25點、至16,358點。價差方面，臺指期轉爲逆價差0.89點。

永豐期貨表示，就籌碼面分析，現貨部分，三大法人賣超18.92億元；而在臺指期淨部位方面，三大法人淨空單減少3,807口至8,097口，其中，外資空單減碼超過多單減碼，淨空單減少3,720口至8,177口。至於十大交易人中的特定法人，全月臺指期淨空單，則減少3,916口至4,342口。

永豐期貨指出，整體來看，隨着美債殖利率回落，市場恐慌情緒暫時降溫，臺股昨天收長上影線紅K延續反彈態勢，惟觀察量能並未明顯放大，買盤追價意願相對較低，反彈幅度易受限，後續可留意大盤能否持續消化上檔賣壓並配合量能回升。

羣益期貨表示，現階段外資賣現貨、賣期貨，自營商選擇權呈現保守，月、周選呈現保守，整體籌碼面略爲悲觀。技術面上，近期臺股呈現上下影線拉鋸，目前在10月18日空方缺口不過下，短線臺股的反彈仍可以選擇權方式悲觀操作。

至於選擇權市場，自營商選擇權淨部位，目前並無明顯多空方向。近月選擇權籌碼，賣權未平倉（OI）大於買權OI之差距爲9,000餘口，買權賣權OI增量相去不遠。

周選方面，買權賣權OI總量呈現相當，目前選擇權多空拉鋸互不相讓。