臺積電(2330)賣飛了還追嗎? 專家:短中長期策略大不同!

臺積電。圖/聯合報系資料照片

【文.玩股小博士】

投資常常遇到的盲點,講的不是找績優股,因爲好公司並不是很難找,問題是怎麼賣股,所以這次要討論的是賣股時機,所謂「會買的是徒弟、會賣的纔是師傅!」投資股票也不是永遠都不停損,遇到股票真的不行了,或者有更好的機會時,那麼當然要考量賣股。

延續上週我寫的「盤高賣到手中無股票!現金拖累效應該如何應對?」,提到股票如果持續賣出,最低水位至少要佔總資產兩成,本週要討論近一步賣股,假設持股水位還是高於兩成以上,那麼該怎麼做?好比臺積電現在破千元,你是賣了還是還沒賣?

這首先要先區分策略資金,以時間點來切,一種是短線或波段,另外一種是長線持有爲主。

短線或波段策略

以短線方式,投資報酬率設定5%到10%就行了,因爲你只是想吃個多頭豆腐行情而已,基本面或產業面也不太需要管,主要觀察技術面就可以了,但缺點就是必須要停損,設定漲5%就要賣,反過來說,跌也不能超過5%。

如果是波段投資,那就要考量另外一個重點,以長期投資爲主,不能用「我放一陣子就上漲」的心態,畢竟投資時間拉長,風險相對會變高,考量的因素就不能只是技術面而已,也要降低運氣成分,那麼你當然不只是設定10%而已,要嘛你就設定20%或更高,接着往產業面來觀察,下跌當然也要兼顧,只不過停損承受度就可以高一些,好比說上漲20%要賣,那麼下跌就可以設定到25%或30%,原因是波段投資不可能是一週或一個月而已,有可能是一季或半年,這就可能橫跨淡、旺季。

長線持有策略

如果是長線持股,那麼你的重點當然是領股息或賺資本利得,就不需要設定停損線,只要獲利、股息長期成長,這等於資產及現金流都能持續「抗通膨」,那也幾乎不用賣股了,該考量的應該變成「換股」思維,這有兩種方式可以參考。

第一種是零成本投資

簡單一點來說,如果投入本金是100萬,後來上漲到市值150萬,那你就賣掉100萬市值的股票,剩下50萬就繼續放着領股息,繼續享受現金流及股票上漲,但轉移新的部位,最好不要都買同產業,這個要考量避險,好比說你買進一堆電子股,賺錢之後再換傳產股或生技股,持續累積資產成長。

第二種是基本面投資

這種就不需要考量什麼技術面、籌碼面,所以停損點、停利點就不太需要考量,重點是基本面及產業面的情況,要賺就賺大波段,賺個五成或翻一倍再分批賣,如果產業面還是很強,股票獲利還在持續成長,那麼你賣掉也只是「自作聰明」,這個機率有八成以上是「賣飛」,千萬不要懷疑,原因也很簡單,股票上漲代表市場看好度高,如果獲利及產業面也很強,那你到底在賣什麼?賣掉之後也找不到更強的,最後還是隻能買回啊!

※免責申明:本文僅爲個人投資觀點與紀錄,並非建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。※

◎本文獲「玩股網」授權轉載,原文:賣股的短中長期策略大不同!臺積電賣飛該追嗎?