臺股短線波動加劇 法人曝這類股第3季修正整理反而好佈局

臺股示意圖。 聯合報系資料照

臺股近兩個月上演海盜船戲碼,7月初盤中寫下24,416點的歷史新高,不到一個月的時間又摜破20,000點整數關卡回吐4,700點的漲點,隨後又在8月下旬收復22,000點平盤整理;凱基投信認爲,AI族羣未來幾年內預期仍將扮演臺股表現火車頭,第3季的修正整理,反而提供伺機進場佈局的好時機。

凱基投信表示,臺股短線波動加劇,但若從過去20年的歷史數據來看,第2、第3季向來爲臺股股價淡季,兩季平均含息報酬皆爲2.2%;隨着時序進入股價傳統旺季的第4季,臺股平均含息報酬有望來到3.3%,第1季表現也有機會持平在3.2%的水準,AI族羣未來幾年內預期仍將扮演臺股表現火車頭,第3季的修正整理,反而提供伺機進場佈局的好時機。

凱基優選臺灣AI 50 ETF 基金經理人施政廷表示,臺股擁有完整AI上中下游相關供應鏈,以晶圓代工來說,未來至少有3年的優勢;後段組裝也至少有2~3年的優勢;若從供應鏈重組角度來看,優勢可望有5~10年。

施政廷說,凱基臺灣AI 50的追蹤指數-臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet優選AI 50 指數,成分股篩選涵蓋上游的IC代工、IC設計、連接元件、PCB材料設備、PCB製造、DRAM銷售,中游的EMS、電源供應器、網通、儀器設備工程,下游的筆記型電腦、光碟片,及其他營收也能確實受惠AI趨勢發展的非電族羣。

施政廷指出,生成式AI應用的面向極廣,包括聊天機器人、自動駕駛、AR/VR、精準醫療、智慧金融、數據行銷等,背後潛藏了龐大商機,受惠的臺廠供應鏈也早已超越過往傳統界定的半導體產業,包括AI伺服器銅箔基板、AI伺服器電源供應器、工業級嵌入式快閃記憶體、網路資料中心等,都是AI供應鏈商機的一環。

施政廷強調,能完整涵蓋AI次產業、精準挑出確實吃到AI商機大餅(AI營收佔比30%以上)的成分股的ETF,對臺股AI商機成長的參與度也會相對大;凱基00952即將在9月5日掛牌上市,對想掌握臺股AI成長契機的投資人來說,是值得長期投資的一個選擇。

施政廷表示,凱基臺灣AI 50所追蹤的指數不只設定營收門檻確保成分股純度,更透過分羣等權重設計「抓大不放小」,不僅指標龍頭股是成分股基本組成,也確保市值尚未完全反映投資價值的「隱形冠軍」,具備一定的持股權重;另外,一年兩次換股更配合臺股淡旺季特性切換股利與動能、價值成長指標占比,更有助提升投資組合的追漲抗跌能力。