《臺北股市》臺鏈擁AI優勢 外資首選14強

外資遴選給予「買進」評等的個股:世芯-KY(3661)、日月光投控(3711)、信驊(5274)、力旺(3529)、智原(3035)、創意(3443)、環球晶(6488)、京元電子(2449)、聯發科(2454)、南亞科(2408)、譜瑞-KY(4966)、瑞昱(2379)、臺積電(2330)、華邦電(2344)等。

外資指出，臺灣運算供應鏈自1980年代以來已經建立起來，在個人電腦下行週期期間進行了整合。人工智慧/運算供應商的短缺有助於提高附加值和議價能力，尤其是對於昂貴的人工智慧產品。五大受惠族羣分析如下:

一、伺服器ODM：全球CSPs/電信/企業直接與臺灣ODM合作，這歸功於ODM在計算R&D/工程方面的專注，尤其是對於高度定製的項目，如人工智慧GPU/ASIC伺服器。

二、電源、光收發器：人工智慧伺服器電源供應可能超過3k-5kW，而遊戲個人電腦僅爲150W-850W。臺灣有兩家人工智慧伺服器電源供應商。其次，工智慧網絡結構的變得更加複雜，光收發器的需求也在增加。隨着帶寬的提高，規格升級正在加速進行。預計2024年800G的出貨量將增長4倍以上。1.6T可能從2024年下半年開始。

三、ABF、CCL、PCB。總的來說，在PCB行業中，ABF/CCL應該從人工智慧伺服器中獲得單位內容（更多層次）和價值（更高ASP）的上升。

四、半導體-IC設計、IP。臺灣IC設計和IP公司在獲得人工智慧伺服器增長方面處於強勢地位，擁有口碑的歷史記錄、可靠的IP和與半導體供應鏈/生態系統的接近。對於領先技術（人工智慧ASIC/應用程序）而言，晶片設計變得更加昂貴。

五、半導體-代工、測試、封裝。人工智慧晶片需要更強大的計算能力和更好的能源效率。臺灣半導體集羣一直是首選供應商。預計在2024年，3-5nm的代工/CoWoS供應將仍然緊張，因爲人工智慧GPU/ASIC的需求仍然強勁。