首份頭部券商半年報公佈！國信證券資管業務收入同比增長87.17%，業績穩中有升
本文來源：時代週報 作者：金子莘
8月23日晚，國信證券（002736.SZ）披露2024年半年報，作爲首家披露上半年業績的頭部券商，國信證券上半年業績表現不乏亮點，穩中有升。
2024年上半年，資本市場波動加大，起伏明顯，上證指數、深證成指、創業板指三大指數均下跌，上半年分別下跌0.25%、7.10%和10.99%。由於市場震盪加劇，股票成交及兩融餘額均有所下滑，上半年日均股基成交額爲9847億元，同比減少7%；兩融餘額爲14808.91億元，同比下降6.77%。 受市場環境影響，券商行業業績受此影響，波動加大。
總體來說，國信證券營收、淨利穩健，與行業變化保持一致，穩中呈現不少亮點。2024年上半年，國信證券實現營業總收入77.57億元，同比下降5.49%，歸屬於上市公司股東的淨利潤爲31.39億元，同比下降12.56%，降幅小於行業。
值得一提的是，上半年國信證券自營投資及資管業務逆勢實現增長，尤其是資管業務，上半年共實現收入4.16億元，同比上升87.10%，投資與交易也斬獲不俗表現，上半年共實現營業收入33.86億元，同比上升11.33%。
主營業務穩健，亮點突出
2024年上半年，外部環境既複雜又嚴峻，不確定性明顯上升，國內也面臨經濟結構調整等新挑戰。
國信證券主營業務保持定力，持續創新，在傳統經紀業務手續費持續下滑的大背景下，上半年國信證券實現經紀業務手續費淨收入20.15億元，同比僅減少5.38%，在目前已披露的券商中，表現優異。
不僅如此，國信證券上半年五大業務表現符合行業趨勢，且不乏亮點。據其2024年上半年報告顯示，財富管理與機構業務營業利潤較上年同期下降7.74個百分點，投資銀行業務營業利潤較上年同期下降35.67個百分點，投資與交易業務營業利潤較上年同期上升0.10個百分點，資產管理業務營業利潤較上年同期上升10.49個百分點。
其他業務方面，國信證券主要通過鵬華基金開展公募基金業務，國信證券持有鵬華基金50%股權，報告期內，鵬華基金實現營業收入17.89億元，淨利潤3.82億元。截至2024年6月末，鵬華基金資產管理規模12020億元（不含子公司），其中公募管理規模達9390億元，較今年初增長16.44%，資產管理規模穩居行業第一梯隊。
表現亮眼的資管業務不僅是上半年業績“加速器”，還體現出券商在行業業務結構調整背景下，積極“造血”的能力。
今年上半年，國信證券資管業務手續費淨收入在已披露半年報的券商中同比增幅最大，達94.35%。不僅如此，國信證券上半年資管業務手續費淨收入已超過其投行業務手續費淨收入，分別爲3.95億元及3.94億元，去年同期分別爲2.03億元及7.26億元。
儘管，國信證券上半年投資銀行業務下降明顯，但與行業變動趨勢一致，下滑中仍有亮點。
受投行業務政策調整影響，今年上半年，全市場股票承銷家數142家，同比減少62%，IPO承銷金額同比減少85%。報告期內，國信證券投資銀行業務實現營業收入4.10億元，同比下降 45.97%，完成股票承銷項目4.83個，行業排名第十一；募集資金49.22億元，行業排名第八。
積極推進業務創新 重視股東回報
國信證券是粵港澳大灣區唯一一家本地國資控股的頭部券商，區位優勢明顯，在積極做好大灣區業務的基礎上，國信證券積極推進業務創新，重視股東回報，以綜合服務爲產業升級和企業發展提供金融支撐，在服務大灣區企業高質量發展上堅持當好“排頭兵”。
截至2024年6月底，國信證券已累計完成深圳地區保薦承銷項目113個，共募集資金達820億元，累計保薦68家深圳企業上市，排名行業第一，累計爲深圳企業發行債券522只，實際承銷規模近2500億元。
目前，國信證券已打造出產業服務和企業服務雙向推進的服務模式，加大對全產業鏈綜合金融服務的推進力度，持續提升服務深圳“雙區”建設的深度和廣度，不僅如此，其業務範圍也逐步拓展至更多地區，並積極踐行業務創新，多措並舉擴大收入來源。
今年上半年，國信證券四川地區的營業利潤同比增幅高達97.83%，營業利潤從去年同期的897.75億元增長至1776.05億元。其半年報中顯示，報告期內，國信證券子公司國信弘盛新基金完成“川渝廣弘基金”“德陽國信母基金”的創設備案，新增基金管理規模近13億元，新增投資PE項目2個。
債券業務方面，2024年上半年，國信證券推動債券做市業務創新，與五家頭部做市商攜手推出“30年期活躍地方債聯合報價籃子”業務，獲批成爲上交所上市基金主做市商；不僅如此，2024年上半年，國信證券完成大健康主題基金、“雙碳”主題產業基金、醫療產業基金等基金的備案及設立，加快助力新質生產力發展。
除多項業務實現新突破，國信證券十分重視股東回報，通過持續、穩定、科學的利潤分配政策，與投資者共享公司發展成果，積極推進現金分紅，保護投資者權益。
上市十年來，國信證券年均現金分紅比例達35.75%，2021年度、2022年度、2023年度現金分紅比例分別達47.52%、42.63%、40.38%，積極踐行以真金白銀回報全體股東。2023年度，國信證券向全體股東每10股派發現金紅利2.70元（含稅），合計派發現金紅利25.95 億元，截至2024年6月19日，該利潤分配方案已實施完畢。