生醫基金 下半年題材多

全球生技醫療基金績效

美股四大指數震盪,不畏通膨影響的生技醫療指數,包括NBI指數、MSCI醫療保健指數均維持震盪向上。法人表示,2024年第2季財報將陸續公佈,預估下半年中大型新藥股價成長動能可期,全球生技醫療基金在降息及併購題材中反彈。

新光全球生技醫療基金經理人簡秀君表示,近期生醫臨牀實驗陸續公佈,帶動中小型醫藥股價成長,7月仍看好中小型醫藥股、醫材股爲主,基金操作策略會提高中小型醫藥和醫材股比重,並搭配視總經及市況伺機而動的醫療保險股等。

簡秀君認爲,今年許多大型藥廠的專利陸續到期,在有望降息的有利條件下,部分中小型醫藥股有被收購題材,預料併購是下半年生醫股價催化劑之一。

至於中大型製藥股,主要着眼於下半年景氣復甦,簡秀君表示,近來明星級減重藥物,包括禮來、諾和諾德、安進等,持續看好未來擴大適應症範圍的銷售表現,預期將帶動公司營收及股價表現,另外,在減肥藥的題材發酵下,周邊相關醫材類股亦有發展機會。

例如從每個月新處方籤的數量統計數據來看,連續血糖監測儀(CGM)年增率皆維持在20%左右,隨滲透率擴大有望帶動相關企業營收增長,這類利基題材也值得關注,加上今年來醫療院所住院人數持續增加下,醫材相關銷售也保持強勁成長,利基醫材個股有望持續受惠。

臺新醫療保健新趨勢基金經理人黃俊晏表示指出,醫療產業股價落後大盤約20%,創造逢低佈局空間,待投資價值重新反映在股價上,可望重獲買盤青睞。另就長線來看,在肺炎疫情延續及高齡化時代來臨,全球生技產業需求持續攀升,預期未來三年美國、歐盟、日本、中國大陸等主要國家的每人醫療支出持續上升,最大動能除疫情外,還有高齡照護、預防醫療、智慧健康等需求攀升。

新光投信生醫投資團隊認爲,下半年新藥藥證、後期臨牀試驗展開或公佈,以及中小型藥企被收購等併購案,預期仍是推動下半年生技類股的成長動能,全球生技醫療基金中長線績效表現值得期待。