升息尾聲、市場放鴿 富坦穩月收績效稱王

美國平衡型基金績效

美國聯準會放緩升息腳步，2月確定僅升息1碼，顯示通膨已有緩和，市場鴿派解讀，緊縮週期可能接近尾聲，激勵史坦普500指數升至逾近5個月新高；投資專家建議，近兩年金融市場氣氛多變，預料股債兼具的佈局策略，仍是2023年實現穩健收益目標時必點的光明燈；富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金的績效，不論短、中、長期，都在同類型基金績效稱王。

基金專家分析，去年境外基金資金吸納力，平衡基金是大贏家；根據理柏資訊統計，臺灣核備的23檔境外平衡混合型基金績效，2022年平均下跌直逼7％，以類型區分，美國平衡基金中因有唯一正報酬的富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金獨撐大局，整體跌幅最小。

今年以來富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金延續漲勢，近1年累積漲幅近5％，蟬連同類型基金之冠，再拉長看2年期的表現，也是唯一一檔績效繳出雙位數成長的基金。

基金專家認爲，基金領漲抗跌，應歸功於經理團隊配置策略的彈性與多元，不只能走在市場風向之前調整配置，同時也適度藉助債券資產，以及混合性資產來創造更高收益並分散風險，總報酬和配息收益表現皆備，是富蘭克林穩定月收益基金近2年來持續受國內高資產投資人青睞的主因。

市場專家分析，美國經濟軟着陸機會愈來愈高，農曆年假期間，美國史坦普500指數重返4000點大關，技術面有轉強跡象，全球股市可望延續樂觀氛圍。

值得留意的是，目前史坦普500大企業正陸續公佈財報，獲利優於預期的成數仍低於5年來的平均，去年第4季獲利預估衰退5％，將是自2020年第3季來首度呈現衰退，今年前2季的獲利年增率預估分別衰退3％、2.4％，下半年有機會重回正成長，顯示盤面多空消息雜沓，多元配置策略相對能掌握輪動契機。