升級GB300 臺廠散熱、BBU角逐訂單

散熱和電池模組相關廠商，將競逐水冷散熱和儲電系統大單。圖／本報資料照片

GB300拉動散熱和BBU族羣 後市看俏

輝達GB200伺服器正在如火如荼出貨當中，2025年將升級到GB300伺服器，由於GB300將全面採用水冷系統，並且NVL72機櫃要全面使用BBU（電池備援電力模組），因此散熱和電池模組相關廠商，將競逐水冷散熱和儲電系統大單。

輝達近期喜事連連，除了供應鏈GB200伺服器如期在第四季量產出貨外，股價上看149美元，市值拉開與蘋果公司的差距，以3.6兆美元穩坐全球市值王寶座。華爾街給予輝達的目標價，更是從160美元，一口氣調升到185美元。

在GB200伺服器穩定量產後，輝達將推出升級版的GB300伺服器，外資報告指出，GB300伺服器將100％採用水冷散熱系統，取消風扇氣冷版本，主要原因是風扇容易故障，耗費成本維修。外資甚至點名，GB300伺服器的散熱解決方案，輝達除了和原有的奇𬭎、CoolerMaster之外，還新增了鴻海旗下的鴻準。

另外，未來輝達生產AI伺服器的模式將改變，下放採購、組裝等權利給ODM廠，手握最多GB200訂單的鴻海，便會將水冷散熱模組交給旗下的鴻準生產，預料可能改變整個散熱出貨生態。相關消息傳出後，立即拉動鴻準股價，波段漲幅達到46％，外資自10月至今，買超鴻準達13.1萬張。

統一投顧董事長黎方國認爲，進階到GB300後，散熱的需求更高，也需要整機櫃一起出貨，因爲零組件太多，牽一髮而動全身。鴻海擁有全球製造能力，GB300對鴻海更有利，垂直整合提高毛利率，集團內的鴻準也將更受到重視。而奇𬭎、雙鴻，在GB300也還是有競爭力，鴻海未必能包山包海，仍有零組件需向奇𬭎、雙鴻購貨。

輝達GB200頂規版NVL 72售價高達300萬美元，外媒指出，NVL 72將開始採用BBU，原本BBU只是選配，但是爲了資料中心的穩定，將成爲NVL 72的標配零件。

標配使用BBU，刺激臺股備援電池族羣應聲大漲，包括順達、系統電、AES-KY、鉅祥等七檔表現強勢。