深圳私募股權創投基金存續規模1.52萬億，同比增長1.4%，公開市場退出方式佔比提升

8月7日，深圳私募基金業協會發布《深圳私募股權創投基金行業2023年度發展情況報告》，總結去年全年深圳地區創投基金行業整體規模的情況。

數據顯示，截至2023年底，深圳共有私募股權創投基金管理人1766家，同比減少14.7%，但基金存續規模在1.52萬億元，同比增長1.4%。

值得注意的是，雖然協議轉讓和企業回購仍是主要的退出渠道，但通過公開市場方式退出佔比有所提升，實際退出金額108.8億元，退出回報倍數達到2.1倍。

管理人家數減少但存續規模同比提升

8月7日，深圳私募基金業協會官方微信發佈《深圳私募股權創投基金行業2023年度發展情況報告》，總結去年全年深圳地區創投基金行業整體規模的情況。總體來看，域內私募股權創投基金的管理人家數減少，但存續規模同比提升。

具體看來，截至2023年末，深圳共有私募股權創投基金管理人1766家，同比減少14.7%，存續私募股權創投基金7731只，基金存續規模1.52萬億元，同比分別增長3.5%、1.4%，分別佔全國同期只數、存續規模的14.1%、10.6%。

說到管理人數量減少，去年深圳私募創投基金行業進行了結構持續優化，頭部陣營進一步集中，尾部機構加速出清。統計顯示，截至去年底，深圳共有714傢俬募股權創投基金管理人基金規模低於5000萬元（含），同比減少28.2%，空殼機構數量同比減少了67.6%。

從存量的機構質量來看，基金管理人的實繳資本結構進一步優化。數據顯示，截至去年底，深圳共有124家管理人實繳資本在1億元以上（含），實繳資本合計1070.3億元，這一數據在全行業總體的實繳資本統計中佔比達到了83.2%，更較2022年末提升了1.3個百分點。

不過，近年來，監管也在針對私募基金行業進行更加嚴格的監管及治理，不少異常經營的機構或其他經營不規範的行爲屢次被監管披露並查處。對於域內的整體運營水平，報告也重點作了總結。

從產品的託管比率來看，深圳7731只私募股權創投基金中，共有4664只基金產品由託管機構進行託管，託管率達到60.3%，較2022年末提升1.7個百分點。在異常經營方面，截至去年底，深圳市私募股權創投基金管理人在中國證券投資基金業協會存在異常信息未整改的機構數量同比減少51.6%，而且異地經營的現象也在持續改善當中。

這也爲目前深圳市繼續吸引資金提供良好環境，從新備案基金規模來看，2023年深圳新備案私募股權創投基金889只，存續規模877.2億元，實繳規模達到872.1億元，均同比有所增加。從實務來看，實繳規模與存續規模的匹配度高，至少說明資金到位的效率極高，這對於基金儘快開展投資業務提供了堅實的保障。

公開市場退出方式佔比提升，退出回報倍數2.1

一直以來，深圳市的私募股權創投基金的退出渠道多元，從此次統計的情況來看，除了協議轉讓和企業回購等主要渠道外，通過公開市場方式退出的佔比有所提升。

具體看來，2023年深圳私募股權創投基金通過協議轉讓與企業回購退出的項目數量達到661個，退出本金153.0億元，實際退出金額186.7億元，佔比分別爲65.8%、60.8%以及54.0%。

通過公開市場退出的項目數量爲175個，退出本金51.3億元，實際退出金額爲108.8億元，退出回報倍數達到2.1倍，退出本金和實際退出金額佔比分別達到20.4%、35.1%，同比分別提升5.0和2.0個百分點。

此外，通過境內上市退出項目數量118個、退出本金49.3億元、實際退出金額105.6億元，退出本金和實際退出金額佔比分別爲19.6%、30.6%，較2022年末佔比分別提升5.8及2.7個百分點。

截至2023年末，通過協議轉讓、整體收購、新三板掛牌、境外上市等實現退出的項目數量佔比均有所提升，較2022年末佔比分別提升0.6、0.1、0.2、0.1個百分點。

那麼，到2023年底爲止，深圳私募股權創投基金的投資現狀又如何？從最新的統計結果來看，投資項目共計達到19992個，投向全國企業12338家，在投本金9874.2億元。

可見，目前可供投資的金額依然接近萬億，而從深圳本地的創投基金投向風格來看，專注中小企業及早期項目，關注戰略性新興產業投資等均是重點工作。

此外，母基金作爲股權投資行業的重要“源頭活水”，就深圳本地的母基金來看，根據清科研究中心的數據統計，截至2023年末，深圳共有62只母基金，目標募集規模1331.6億元，已經登記爲私募基金管理人的母基金管理機構共計55家，佔比88.7%。

此外，深圳在吸引海外資金方面也有進步，截至2023年末，深圳共有70傢俬募股權創投基金管理人獲得QFLP試點業務資格，管理QFLP基金49只，管理規模達到了395.4億元。

有分析指出，隨着深圳私募投資基金行業的營商環境不斷改善，商事登記流程不斷優化，未來的行業活動形成品牌效應的優勢仍將進一步擴大，未來，深圳在對接國內外資本、促進股權投資行業健康發展等方面有望發揮更加積極的作用。