百億規模基金再落地 年內險企私募股權投資已超600億

本報記者 陳晶晶 北京報道

私募股權基金正源源不斷獲得保險資金“注入”。

近日，深圳市政平私募股權投資基金合夥企業(有限合夥)（以下簡稱“政平基金”）成立，金額達100億元，落戶深圳市龍崗區。

據瞭解，政平基金正是半個月前，“深圳創投日”走進上海時公開宣佈的由深圳市、深圳龍崗區與中國平安（601318.SH）共同發起設立的100億元“平安創贏-深圳市平安重大項目投資基金”。

《中國經營報》記者注意到，今年以來，鼓勵險資加大股權投資力度的政策頻出，險資在股權投資領域駛入快車道。從險資作爲私募股權基金有限合夥人(LP)的情況來看，據記者不完全統計，截至今年8月底，已有30多家險企涉足，總金額已超過600億元。

業內人士認爲，險資作爲耐心資本的代表，股權投資充分體現了“長錢長投”的特點，預計未來股權投資仍將是險資運用非常重要的領域。

平安人壽做LP

根據工商資料，該基金共有五位合夥人，其中中國平安人壽保險股份有限公司（以下簡稱“平安人壽”）出資比例達到94.49%、深圳市引導基金投資有限公司（以下簡稱“深圳市引導基金”）出資比例爲2.60%、深圳市龍崗金融投資控股有限公司（以下簡稱“龍崗金控”）出資比例爲2.40%、深圳市海洋投資管理有限公司（以下簡稱“深圳海洋投資公司”）出資比例爲0.50%、平安創贏資本管理有限公司（以下簡稱“平安創贏資本”）出資比例爲0.01%。

深圳市政府官網顯示，8月22日舉辦的“深圳創投日”走進上海活動現場，舉行了平安重大項目基金簽約儀式，目標規模100億元。平安創贏資本任管理人，由平安人壽、深圳市引導基金、龍崗區引導基金等多方共同出資參與，採用“直投+母基金”策略，基金存續期12年，可爲深圳項目提供長期穩定的資金支持，體現出耐心資本底色。

根據深圳市龍崗區發展和改革局信息，此基金是在深圳市財政局統籌指導下，推動設立的由頭部險資機構主要出資、市區國企聯動出資的大基金。“在出資結構及管理模式上，引入頭部險資參與重大項目投資，充分結合了險資股權投資機構的市場化經驗、市區國有基金管理公司的穩健合規經營優勢，爲基金投資運營管理提供了堅實保障。”深圳市龍崗區發展和改革局披露稱。

平安人壽方面接受本報記者採訪時表示，該基金將主要投向深圳地區城建、機場、高速等重大基礎設施項目，其餘將投向深圳區域的子基金，如深圳市“20+8”產業集羣基金，涉及新能源、高端製造、醫療健康、科技與信息等領域。

龍崗金控旗下基金公司副總經理周旺公開表示，該基金採取“母子基金”形式運作，90%進行股權直投，10%參與股權投資基金出資（包括“20+8”產業基金），並採取“雙GP”管理模式，GP1的管理人爲平安創贏資本，GP2的執行事務合夥人爲深圳海洋投資公司，共同遴選項目和考察決策，保障基金穩健投資和運營。

“險資通過基金參與投資深圳重大民生、交通基礎設施建設，可以大力扶持深圳產業集羣發展壯大，增強實體經濟發展後勁，助力深圳打造成爲有影響力的科技和產業創新高地。”平安人壽方面對本報記者表示。

多隻百億基金落地

耐心資本，即不以追求短期收益爲首要目標，專注於長期的項目或投資活動，並對風險有較高承受力的資本。作爲金融領域的一個新概念，“耐心資本”首次在中央政治局會議上被提及，並與培育和發展新質生產力相結合。

今年以來，政策面對保險爲代表的長期資金開展股權投資態度積極。

6月15日，國務院辦公廳發佈的《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》提出，鼓勵長期資金投向創業投資。支持保險機構按照市場化原則做好對創業投資基金的投資。

8月21日，國務院新聞辦公室舉行的“推動高質量發展”系列主題新聞發佈會上，國家金融監督管理總局法規司司長王勝邦表示：“科技型企業創新活動的不確定性比較高，保險的風險保障功能與之天然適配。我們也支持暢通原來保險資金開展股權投資、風險投資存在的一些政策障礙。”

本報記者統計，今年以來，險資設立的百億元規模私募股權基金至少已有5只，包括新華保險（601336.SH）、中國人壽保險（集團）公司（以下簡稱“中國人壽”）、中國人保（601319.SH）等大型險企。

今年1月份，新華保險與中金資本運營有限公司（以下簡稱“中金資本”）共同設立基金。該基金的規模爲100億元，新華保險作爲有限合夥人擬認購人民幣99.99億元，中金資本作爲普通合夥人擬認購100萬元。中金資本負責基金的投資、管理及運營。

5月份，中國人壽發起設立了總規模100億元、首期規模50億元的銀髮經濟產業投資基金。

7月30日，中國人保旗下全資子公司人保資本保險資產管理有限公司（以下簡稱“人保資本”）官方微信號披露，人保資本成功設立100億元規模的人保現代化產業基金。該基金是保險業內首個以建設現代化產業體系爲核心目標的保險私募股權投資基金。

記者從中國人壽方面獲悉，8月23日，中國人壽旗下國壽投資保險資產管理有限公司長江壹號項目成功落地。

中國人壽方面表示，中國人壽攜手全國社會保障基金理事會、雲南省能源投資集團有限公司（以下簡稱“雲南能投”）三方共同出資成立雲南新能股權投資基金，該基金總規模100.04億元，以股權投資基金形式助力雲南能投引入權益資金，支持其盤活優質水電存量資產，實現綠色高質量發展。

（編輯：李暉 審覈：何莎莎 校對：顏京寧）