商研良語－別具一格的伊斯蘭金融科技

基於伊斯蘭教法P2P借貸進行的投資顯著增長，爲印尼P2P借貸市場份額整體擴張貢獻了33％。目前印尼借貸用戶數超過1億戶，近一半人口均使用過金融科技P2P借貸平臺。圖／路透

基於伊斯蘭教法P2P借貸進行的投資顯著增長，爲印尼P2P借貸市場份額整體擴張貢獻了33％。目前印尼借貸用戶數超過1億戶，近一半人口均使用過金融科技P2P借貸平臺。圖／美聯社

伊斯蘭金融新勢力Dinar Standard發佈《2022年全球伊斯蘭經濟狀況報告》指出，疫後東南亞的股權衆籌和P2P金融投資持續展現強勁增長潛力。

■禁付利息，有賺同享，風險同當

伊斯蘭金融一直以來便與股權衆籌存在着相關性，因爲伊斯蘭律法的原則，禁止利息收益，必須「共享盈虧、共擔風險」，而股權衆籌是一種集資模式，通過這種模式，企業可籌集資金，並將股份提供給投資者，投資者將共同分享未來收益和分擔未來風險。對於希望將伊斯蘭金融原則應用於股權衆籌的企業，新興衆籌平臺提供了特定服務，並確保投資項目遵循伊斯蘭教法規定，如：排除利息作爲獎勵、投資項目必須符合清真（Halal）。衆籌必須規避宣傳賭博、酒精與動物脂肪等違禁物質的活動。

疫情之後，P2P借貸在印尼崛起，根據印尼金融服務管理局（OJK）指出，印尼P2P借貸金融科技表現已顯著改善，目前獲得許可的P2P借貸平臺達到102家，其中七家是基於伊斯蘭教法P2P借貸平臺。根據YouGov市調公司報告指出：截至2022年12月，過去六年累計貸款總額已達528.01兆印尼盾，未償餘額爲51.12兆印尼盾。P2P借貸用戶數量已達1億80萬戶，這意味着近一半印尼人口使用過金融科技P2P借貸平臺。

■P2P借貸興起，恪遵伊斯蘭律法

另一方面，基於伊斯蘭教法P2P借貸進行的投資顯著增長，爲印尼P2P借貸市場份額整體擴張貢獻了33％。其中，最大伊斯蘭P2P借貸平臺ALAMI在激烈市場競爭中站穩腳跟，擁有超過14萬名使用者，品牌知名度提高11％。ALAMI滿足使用者的三個關鍵因素：獲得OJK許可並受到密切監督、向使用者提供透明訊息，以及儘管面臨持續嚴峻的總體經濟挑戰，仍具有穩健運營業績，這要歸功於ALAMI堅定遵守伊斯蘭教法。

引領伊斯蘭金融趨勢的伊斯蘭合作組織（OIC），成員國之間定期舉辦伊斯蘭金融科技峰會，是探討伊斯蘭金融科技發展趨勢的重要平臺。其中，全球伊斯蘭金融科技峰會（GIFS）與伊斯蘭金融科技領袖峰會（IFLS）是每年定期舉辦的活動，旨在讓伊斯蘭金融行業領袖聚集並討論伊斯蘭金融科技的未來發展。

■伊斯蘭合作組織成員定期集會，優化金融科技生態圈

GIFS是設置於土耳其伊斯坦堡ADFIMI（伊斯蘭開發銀行成員國之國家發展金融機構協會）籌辦的年度峰會，通過將伊斯蘭金融科技新創企業、金融機構和監管機構聚集於此平臺，藉以提升伊斯蘭金融科技生態系統。

IFLS則於馬來西亞吉隆坡舉行，探討金融科技與伊斯蘭教法、伊斯蘭世界永續金融、金融普惠、技術創新、支付創新、協作與夥伴關係等，促進參與者之間知識共享與交流。來自馬來西亞、印尼、英國、土耳其、印度、巴林、阿聯酋、塔吉克斯坦、哈薩克斯坦、烏干達、岡比亞等國之伊斯蘭金融機構和金融科技企業200多名參與者，峰會並對Alif銀行、KAF投資銀行、日本金融科技協會等專家，進行深入採訪。金融科技的發展，應如何服務伊斯蘭金融，使其觸及更多穆斯林族羣，更有效率地處理伊斯蘭相關金融商品與資產？應如何鏈結更多金融科技新創企業一起打造伊斯蘭金融科技生態圈？無疑地不僅是OIC成員國，乃至其他非OIC國家也熱烈關注的重要議題。