散戶要學會使用策略單交易

散戶對量化交易頗有微詞，甚至把量化交易過度神化，認爲量化交易無所不能，穩賺不虧。其實量化交易只是策略交易中的一種進階版，目前各大券商都向投資者開放了免費的策略單交易功能，投資者也應該與時俱進，用好這項免費的福利。逐漸適應策略單交易，可以省去盯盤的煩惱，同時還能嚴格執行止盈止損，能夠極大提升交易效率。

策略單也叫條件單，也可稱之止盈止損單，是很多成熟市場上投資者的強力輔助工具，如果投資者能夠善用，不僅能夠解放雙手，同時還能避免因爲優柔寡斷錯失原本設計好的買入賣出計劃。

例如投資者10元一股買入了一隻股票，計劃當股價跌破9.5元的時候止損出局，但是到了9.6元的時候，投資者開始猶豫，捨不得按計劃止損。於是投資者放棄了止損計劃，而股價跌破9.5元后繼續下跌，投資者被套。

如果投資者使用策略單，就完全可以避免上述情況。當股價跌破9.5元時，在9.49元或之下有了第一筆成交，電腦就會掛出市價平倉單幫助投資者完成止損，避免投資者因爲主觀想象而改變原本的交易計劃，這是對人性弱點的彌補。

此外，有了策略單，投資者也就不用時刻盯着行情，只要設置好了條件單，電腦就能自動完成交易指令，極大提升了交易效率，真正的省時省力。

當然，如果投資者足夠專業，還可以設計出更多的操作策略。例如股指期貨的套利，以及參照外圍股市的波動調整止盈止損點，甚至是止盈止損之後掛出反向的開倉單，可以反覆重複操作，這種做法也被稱之爲網格交易。

總之，電腦下單可以實現很多投資者的策略，這實際上已經非常接近量化交易，但其中最顯著的區別是，量化交易的交易策略更爲複雜，傾向於賺取能夠賺到的每一分錢，一點點的價差都要把握住，每天的報單量巨大。但是普通投資者的策略單要簡單很多，例如買入股票由人工完成，賣出股票由策略單完成。

如果投資者能夠逐步適應策略單交易，就可以進一步完善交易計劃。通常而言，股票交易屬於不可控交易，尤其在止盈止損方面，很難嚴格做到，原因可能有多方面，包括錯過了最佳交易時機、主觀情緒影響了既定交易等。但如果使用策略交易，則可以完全實現交易模型的可控性。

對特定股票在特定價位設置條件單，就能進一步將股票交易的不可控性控制在一定範圍之內。特別是在一些極端行情下，策略單比人爲下單更具優勢。諸如，當股票盤中出現閃崩時，如果採用人工下單的模式，通常很難在第一時間賣出，交易的滯後性會放大投資者的交易虧損，如果是閃崩跌停，則投資者可能連出逃的機會都很渺茫。

但如果採用策略單，由於在特定價位設置了條件單，當股價出現閃崩觸發交易條件時，電腦會自動觸發交易指令，效率遠高於人工，且在第一時間賣出的概率遠遠高於人工操作。如果策略單交易成功，則直接爲投資者減輕了投資損失。

在成熟市場中策略交易佔比較高，投資者也應該與A股一起，逐步適應策略交易。

北京商報評論員 周科競