賽道Hyper | AMD二季報靚麗：佈局挑戰英偉達

作者：周源/華爾街見聞

在三星電子發佈2024年第二季度激動人心的財報之前，AMD（超威半導體）在美國加州聖克拉拉市當地時間7月30日，搶先一步發佈了令人鼓舞的同期財報，隨即其股價在收盤後上漲了4.36%。

AMD發佈的今年第二季度的財報顯示，公司實現當季收入58億美元，同比增長9%，環比增長7%；淨利潤2.65億美元（非通用會計準則下淨利潤11.26億美元），同比增長881%（超出華爾街分析機構預期），環比增長115%。

AMD董事長兼首席執行官蘇姿豐認爲，二季度業績增長主要是因爲“數據中心（IDC）部門創紀錄的收入”和“AI業務繼續加速發展”。其中，華爾街見聞注意到，AI在本季度貢獻了超過50%的營收。

另外，從2023年三季度開始，IDC業務就成了AMD營收最大的功臣。AMD的IDC部門創收產品主要來自AI加速卡MI300和EPYC（霄龍）CPU。

7月31日，AMD上調數據中心GPUs在2024年的銷售指引，並同時聲稱，“預計數據中心GPUs在2024年的銷售爲45億美元，之前預期40億美元；微軟對MI300芯片的使用量增加；MI300芯片在第二季度的收入超過了10億美元；同時AMD每年將推出新的人工智能處理器。”

財報顯示，AMD的IDC事業部營業額創季度（即2023年三季度以來）新高，達28億美元，同比增長115%，營業額環比增長21%，這都得益於AMD Instinct GPU出貨量的大幅增長和第四代AMD EPYC CPU強勁的銷售增長。

AMD執行副總裁、首席財務官及財務主管Jean Hu表示，“AMD第二季度營業額超過我們的業績指引中點，這得益於數據中心和客戶端事業部的強勁增長。此外，我們擴大了毛利率，實現穩健的收入增長，同時增加了在AI領域的戰略投資，爲未來增長奠定基礎。”

財報顯示，客戶端事業部本季度營業額爲15億美元，同比增長49%，環比增長9%，主要得益於AMD銳龍處理器的銷售增長。

除了這兩個部門良好的業績表現，其他兩個部門：遊戲事業部和嵌入式事業部的營收就不那麼好看了。

其中，遊戲事業部在二季度的營業額爲6.48億美元，同比下降59%，環比下降30%，主要原因是半定製業務收入減少；嵌入式事業部在當季的營業額爲8.61億美元，同比下降41%，主要由於客戶繼續調整庫存水平，營業額環比也增加了2%。

對於未來的業績，蘇姿豐很有信心。

蘇姿豐說，“在Instinct系列、EPYC和Ryzen（銳龍）處理器的市場需求帶動下，AMD爲下半年營業額的強勁增長已做好充分準備。生成式AI的快速發展推動各個市場對計算能力的更高需求，隨着我們將領先的AI解決方案貫穿所有業務線，這爲我們創造了重要的增長機遇。”

對於Jean Hu關於“增加了在AI領域的戰略投資”的表態，華爾街見聞查閱了AMD最近的動態，發現這家公司除了保持對GPU和CPU的正常技術迭代，還在悄然擴展“朋友圈”——構建產業生態，手段是收購軟件公司——業界都知道CUDA對英偉達AI加速卡的“加持作用”。

7月10日，AMD宣佈將斥資約6.65億美元（約48.17億元人民幣）現金收購芬蘭人工智能初創公司Silo AI。此舉旨在增強AMD的人工智能芯片能力，提升與行業領導者英偉達競爭。

AMD表示，收購Silo AI將幫助其改進驅動人工智能模型的開發和部署，並幫助潛在客戶使用AMD的芯片構建複雜的人工智能模型。同時，Silo AI還將加強AMD的軟件開發能力。

Silo AI專注於端到端的AI驅動解決方案，可幫助客戶將這項技術在其產品和服務中實現集成。

收購 Silo AI是AMD諸多軟件佈局動作中最新的一個。2023年，AMD還收購了人工智能軟件公司Mipsology和 Nod.ai；在過去的12個月內，AMD向十多家人工智能公司投資了超過 1.25億美元。

2022年，AM收購FPGA巨頭賽靈思，以CPU+GPU+FPGA模式，與英特爾的CPU+FPGA技術路線展開了正面競爭。

若假以時日，AMD軟件生態成型，那麼英偉達一家獨大的好日子，還會繼續嗎？