日月光宜鼎展望俏 外資喊多

日月光投控、宜鼎熱門權證

臺股進入上市櫃半年報密集公佈期間，投資專家認爲，短線資金聚焦目光將回歸基本面看待，操作上可關注中長線營運動能正向，2024年營收、獲利具成長潛力的優質股，日月光投控（3711）、宜鼎（5289）等28日同步獲得外資買盤青睞。

日月光投控第二季EPS 1.8元、季增33％、年減52％，符合市場預期。公司先前表示，目前AI營收貢獻佔IC-ATM業務爲低個位數，強調AI業務仍在初期發展階段。不過，隨着先進封裝需求快速成長，預料營收佔比在2024年將有翻倍成長。

本土大型投顧法人認爲，此次AI加速器需求快速成長，預期日月光投控將擴張產能以滿足NVIDIA強勁需求，加上2024年將結束庫存調整，回到正常半導體循環，在AI需求加速成長下，AI相關應用將是日月光投控下一波上升循環的主要成長動能。

市場分析，宜鼎成立以來從早期傳統工業電腦應用，藉由持續提供軟硬體解決方案，陸續打入車載、基礎建設、航太、醫療等多元工控應用，鎖定客製化工控客羣，同時在穩健成長的自由現金流投入研發下，有利公司掌握客戶長期訂單需求。由於公司對於歐洲佈局積極，看好其長期AIoT事業爲重要成長動能來源。

且法人預估，宜鼎2023～2025年獲利年複合成長率將達45％，受惠2024年記憶體好轉，在下半年記憶體原廠已開始調整價格，DRAM/NAND供需比可望維持健康水準，預估公司DRAM/NAND產品平均售價將有雙位數漲幅，出貨量也因工控需求改善，帶動整體營收年增挑戰3成水準。

另外，宜鼎具有完整AIoT軟硬體產品解決方案，對此業務高護城河及獲利模式樂觀看待，帶動AIoT相關業務呈現雙位數成長，獲利及ROE表現明、後年維持上升趨勢。