券商:電子產業前景向上

證券日報報導,多家券商研報近日剖析半導體產業供需關係,普遍認爲半導體行業正迎來新一輪上行週期。海通研報指出,當前多項指標顯示,全球半導體週期底部已現,將開啓新一輪向上走勢。此外,AI浪潮下算力需求爆發,支撐電子行業景氣向上。兩大利多因素將驅動電子基本面向上。海通行業分析師預測,2024年電子行業淨利年增率將達15%。

此外,海通也看好數位基建與AI應用,認爲在財政政策加速發力,以及技術突破下,數位基建相關領域有望受益,另外,智慧汽車商業化應用亦將加速。

銀河證券也持相同看法。該券商指出,3月來看,滬深兩市的半導體行業指數累計下跌3.27%,反觀電子行業漲幅2.22%,滬深300指數漲幅爲0.61%。今年截至3月底來看,A股半導體指數累計下跌13.83%,跑輸滬深300指數的上漲16.93%,可見半導體已呈現超跌趨勢。

銀河報告還指出,以記憶體晶片來說,3~4年約爲一個完整週期,AI需求正在創造行業第五輪週期起點。隨着供需格局逐步改善,記憶體晶片價值穩步提升。目前各大廠商不約而同的減產計劃促使週期提前,在需求不斷擴大,記憶體晶片的價格將會上升,加速進入復甦週期。

另外,國金證券研報表示,隨着主動去庫存結束,2024年半導體行業浮現週期向上信號。整體供給調整到位,隨着需求穩步向上,晶片價格有望見底向上,半導體產業鏈即將回歸向上趨勢。