全方位信託 助企業永續傳承

工商時報16日舉辦「多元信託˙安養樂活」系列研討會，出席貴賓工商時報社長陳國瑋（左起）、中國信託銀行個人金融執行長楊淑惠、信託公會秘書長呂蕙容及安永聯合會計師事務所執業會計師林志翔共同進行研討。圖／顏謙隆

在「用信託守護所愛的人－全方位信託傳承策略」座談會中，中國信託銀行個人金融執行長楊淑惠指出，想要富過三代、永續傳承，「信託」是一個很好的工具，最重要第一步的是「釐清需求」。目前看到最簡單也最多人辦理的是「保險金信託」，具有傳承金錢資產的概念；而社會上對遺囑這個話題漸漸不忌諱，延續資產管理意志的「遺囑信託」也是近年來一種信託模式。在傳承接班方面，家族信託則爲利器。

楊淑惠指出，一般來說，客戶依自身資產種類及資產規模，設立投資公司、控股公司、閉鎖性公司，結合公司治理，以傳承家族中心思想及意志。進一步則透過擬定家族憲章及運用家族辦公室協助家族發展，此時則會一併思考評估辦理家族信託，讓企業永續發展。

楊淑惠指出，中國信託辦理家族信託主要還是以自然人的股權自益信託，最爲普遍。第一代將股權移轉給第二代，會擔心第二代不想經營，想將股權賣給別人而處分股權、或拿去擔保借錢。因此將股權交付信託，由第一代持續以信託監察人角色監督信託資產（股權），兼顧第一代的期望跟第二代持有股權的雙贏目標。

然而自然人生命有限，因此第二種模式（普通模式）迎運而生，楊淑惠指出，就是「閉鎖性公司設立自益型態」的信託，將公司原來持有的資產交付至信託管理。中國信託2019年即協助某家閉鎖性公司設立這種家族信託，透過信託監察人由公司的重要人物擔任，期盼公司重要資產不要輕易地被經營階層所處分。

信託公會秘書長呂蕙容指出，信託公會近年來不斷推動本土化的家族信託業務，發現在現行法制下，以公司型態結合信託的模式較易於與我國現行相關制度接軌，因此規劃以家族財產設立閉鎖性股份有限公司，以統籌家族持股並掌控家族企業經營權，再設立自益信託來管理家族企業之所屬公司，再以相關委員會等決策機制，讓股權世代傳承於家族內，確保公司永續經營之家族信託架構，並取得金融專利，信託公會並已研議信託契約、家族憲章及家族辦公室等搭配機制，及舉辦相關研討會，以使社會大衆對家族信託有更深入認識，藉以協助臺灣企業永續經營及根留臺灣。

財政部賦稅署副署長樓美鍾指出，信託種類百百種，可以依照委託人與受益人身分、資產、本金與孳息等分類，但我國課稅原則只有一種，也就是針對最後實質受益人課稅。

安永（EY）聯合會計師事務所執業會計師林志翔則表示，我國家族信託工具比起國外仍有所限制，建議應放眼國際市場，開放信託業者做海外信託，幫助臺灣家族企業完成資產傳承，將商機與稅負留在臺灣。