強勁基本面支持 美股多頭續衝

美國股票型基金今年來績效

美國政府推出大規模財政刺激政策及疫苗接種覆蓋率持續提升，市場樂觀看待美國經濟前景，激勵美國價值股擺脫去年相對落後的表現，今年以來漲勢突出，羅素3000價值指數今年以來至6月14日上漲18.87％，由商品及金融類股領漲，預期在強勁基本面支持下，短線震盪無礙美股多頭。

資產管理業者表示，展望美國夏季有望朝羣體免疫目標邁進，遞延的消費需求持續發酵，加上資本支出驅動，這波美國經濟報復性復甦速度，較過去更快也更強，儘管通膨、政策動向等消息面可能牽動股市波動，基本面支持下，短線震盪料無礙美股多頭行情，建議挑選歷史悠久，歷經多空考驗的美股基金，分批加碼或定期定額做中長期佈局。

根據理柏資訊統計，64檔境外美國股票型基金中，共27檔已成立超過20年，截至6月11日止，富蘭克林潛力組合基金近三個月上漲近10％、今年以來漲25.47％，表現居冠，過去一年有逾六成亮眼績效。

理財專家表示，這檔基金以價值投資哲學，專注挑選評價具吸引力、有觸媒帶動股價，具上漲潛力但尚未被市場發掘的公司，選股相當重視企業是否具強勁資產負債表。產業配置在金融、工業、消費耐久財等循環性產業比重近五成，掌握這波經濟重啓的受惠題材，並精選較低評價的醫療及科技股搭配。

且這檔基金是目前臺灣核備少數註冊於美國的基金，經理費用率僅0.48％，相較於其他註冊地的基金，具費用率低優勢，且具備ETF所欠缺的主動式管理優勢。

理財專家指出，美股類股輪動加快，價值循環股受惠經濟復甦仍有表現空間，科技股評價經適度調整後近期走勢轉強，加上創新帶動的長期結構成長趨勢不變，值得中長期投資。建議投資組合創新成長及價值循環股兼備，輕鬆掌握輪動節奏，逢回分批佈局或定期定額長線投資。