【明日主題前瞻】AI時代必需品，該半導體細分領域標準即將定稿
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AI時代必需品，該半導體細分領域標準即將定稿
行業媒體報道，行業標準制定組織JEDEC固態技術協會近日發佈新聞稿，表示HBM4標準即將定稿，在更高的帶寬、更低的功耗、增加裸晶/堆棧性能之外，還進一步提高數據處理速率。
國金證券樊志遠表示，HBM解決了傳統GDDR遇到的“內存牆”問題，採用了存算一體的近存計算架構，通過中間介質層緊湊快速地連接信號處理器芯片，極大節省了數據傳輸的時間與耗能，HBM採用堆棧技術較傳統GDDR節省較大空間佔用。綜合來看，高帶寬、低功耗、高效傳輸等性能使其成爲高算力芯片的首選。23年全球HBM產值約43.6億美元，2024年有望翻4倍達到169億美元。值得一提是，全球前三大存儲器廠SK海力士、三星及美光，正積極投入高頻寬存儲器（HBM）產能擴充計劃，市場人士估計，2025年新增投片量約27.6萬片，總產能拉高至54萬片，同比增105％。
上市公司中，聯瑞新材部分封裝材料客戶是日韓等全球知名企業，公司已配套並批量供應了Lowα球硅和Lowα球鋁等產品。公司屬於HBM芯片封裝材料的上游材料，需通過GMC封裝材料廠商間接供貨。賽騰股份持續拓寬在高端半導體領域的設備產品線和在HBM等新興領域的應用。
阿里旗下夸克發佈AI搜索，多模態AI應用持續突破
據媒體報道，7月10日，從阿里智能信息事業羣方面獲悉，阿里智能信息事業羣旗下夸克升級“超級搜索框”，推出以AI搜索爲中心的一站式AI服務，提供從檢索、創作、總結，到編輯、存儲、分享的信息服務。
開源證券表示，國內外AI多模態模型能力持續突破，並逐步開啓商業化，或持續賦能影視製作、IP開發、廣告營銷、教育教學、音樂創作、遊戲研發等領域降本提效，而多模態模型的競爭或推動訓練端對圖像、視頻、音頻類語料需求增加。建議繼續佈局AI影視、AI營銷、AI教育、AI音樂、AI遊戲。
公司方面，因賽集團自研的InsightGPT是借鑑了多種開源大模型或算法、Paper以及自有行業數據和業務方法論進行融合並持續訓練而成的營銷行業多模態垂類模型，兼具文本生成、圖像生成、視頻生成等多種功能。久其軟件子公司久其數字正積極開發自己的Panda GPT專屬資料庫，並積極探索測試AIGC工具在數字營銷領域的應用，自研的JoinMC智能客服產品已在部分跨境電商客戶進行試應用。公司目前推出了久其女媧GPT，旨在爲用戶構建和提供大模型融合應用支撐平臺。
RoboSense上半年ADAS銷量同比增長487.7%
RoboSense速騰聚創公佈2024年上半年業務進展概況，以勢不可擋的高增長姿態，持續領跑全球市場。2024年1-6月，RoboSense速騰聚創激光雷達銷量約爲243,400臺，同比增長415.7%，其中車載激光雷達銷量約爲234,500臺，同比增長487.7%。2024年第二季度，RoboSense速騰聚創激光雷達銷量約爲123,000臺，車載激光雷達銷量約爲118,300臺。在車企加速擁抱智能化的當下，RoboSense速騰聚創僅用6個月時間實現了逼近2023年全年銷量的成績。
國盛證券葉爾樂表示，L2級智能駕駛已接近滲透率拐點，與之L2級自動駕駛的普及化對應，L3級以上高等級自動駕駛，受益於主機廠的“硬件預埋、配置冗餘”戰略，核心硬件已經開始搭載於其旗艦車型，相關域控制器、激光雷達、高清攝像頭、V2X等核心零部件亦將逐步放量。
上市公司中，萬集科技表示，在自動駕駛領域，公司基於“車-路-雲”整體解決方案架構進行產品及業務佈局。千方科技構建了基於路側的完整產品鏈，包含智能攝像機、RSU、激光雷達等核心硬件及智能網聯雲控平臺；與百度Apollo合作，共同推進車路協同。
國家藥監局發佈《中藥標準管理專門規定》，中藥行業迎重要法規
7月10日，國家藥監局發佈《中藥標準管理專門規定》，對中藥材、中藥飲片、中藥配方顆粒、中藥提取物、中成藥等的國家藥品標準、藥品註冊標準和省級中藥標準的管理進行規範，自2025年1月1日起施行。
藥品標準是保障藥品安全有效的重要基礎，5月國家醫療保障局還印發了《關於加強區域協同做好2024年醫藥集中採購提質擴面的通知》。浙商證券醫藥團隊認爲，中藥飲片聯採有助於促進形成高效規範、公平競爭、充分開放的統一大市場，引導飲片企業走向原產地，提升中藥材原產地的集約化、規模化程度。
上市公司中，隴神戎發是一家集新藥研發、中藥加工和生產經營爲一體的國家級高新技術企業，其主打產品、國家中藥保護品種元胡止痛滴丸被列入《國家基本用藥目錄》，並先後榮獲甘肅省著名商標、甘肅省名牌產品等多項榮譽稱號。康美藥業立足“以中藥飲片爲核心的智慧型中醫藥大健康品牌企業”戰略定位，緊緊圍繞“打造中藥飲片全鏈條特色產業”和“提供醫療康養大健康特色服務”兩大戰略主線。
電子信息產業的基石，AI服務器、AIPC和AI手機等普及
根據集邦諮詢最新研究顯示，下半年英偉達新一代Blackwell GB200服務器以及WoA AI賦能筆電，陸續於第三季進入量產出貨階段，將推升原始設計製造商（ODMs）備貨動能逐月增溫，預計帶動高容值多層陶瓷電容器（MLCC）出貨量攀升，進一步推升MLCC平均售價。
有“工業大米”之稱的MLCC（片式多層陶瓷電容器）是重要電子元器件，更是電子信息產業的基石。每年全球需求量約1000億人民幣。AI終端升級也帶動被動元器件的升級。人工智能領域的迅速增長，包括AI服務器、AIPC和AI手機等的普及，爲MLCC市場帶來了新的增長點。首先，每臺AIPC平均較傳統PC的積層陶瓷電容用量激增八成；AI服務器的積層陶瓷電容用量高達三、四千顆，較一般服務器大增一倍以上。其次，具備AI計算能力的手機的出現，有望在未來引發一波換機潮，進一步推動MLCC需求的增長。此外，芯片算力的不斷提升也增加了對存儲的需求，爲MLCC市場提供了更多的發展機會。民生證券指出，TrendForce預計，第二季MLCC出貨量將季增6.8%，達到12,345億顆，同時帶動營收小幅增長。MLCC行業正在逐步復甦，高端產品的持續放量，行業的景氣度將帶動各企業稼動率的提高，從而促進業績的持續增長。
上市公司中，潔美科技表示，MLCC離型膜技術壁壘高，長期被日本、韓國和我國臺灣地區的一些國際知名企業控制，公司離型膜2018年投產之後快速完成了低端MLCC離型膜的國產化，目前公司已經打通離型膜產業鏈，部分離型膜已經實現原材料BOPET膜自制，中端離型膜也已經開始逐步導入客戶。火炬電子成熟產品包括片式多層陶瓷電容器、引線式多層陶瓷電容器、多芯組陶瓷電容器、 脈衝功率陶瓷電容器、 鉭電容器、超級電容器等多系列產品，廣泛應用於航空、航天、船舶及通訊、電力、軌道交通、新能源等高端領域。鴻遠電子表示，作爲國內高可靠領域MLCC主要的生產廠家之一，在產業鏈、技術研發能力、生產能力、質量保證能力、 產品檢測、 核心客戶資源、客戶服務等方面具有明顯的行業優勢地位。
機構稱未來十年DRAM將呈現最強勁的增長勢頭
據媒體報道，市場調研機構TechInsights報告顯示，半導體銷售額預計將在未來十年增長80%，到2034年，集成電路（IC）銷售總額預計將達到1萬億美元。在集成電路的各個細分市場中，DRAM（動態隨機存取存儲器）預計將呈現出最強勁的增長勢頭，未來十年的收入將翻一番以上。
此前，三星宣佈將在2024Q3把服務器DRAM和企業級NAND價格提高15-20%。國元證券表示，三大原廠預計將DDR3產能轉移至附加值更高的DDR5和HBM中，利基DRAM將產生一定產能缺口，有望進入漲價週期。
公司方面，兆易創新與長鑫科技開展DRAM產品採購代工等業務，公司的DRAM產品產能正常，預計2024年採購DRAM代工金額約8.5億人民幣。好上好目前銷售的存儲芯片主要有晶豪（ESMT）、復旦微、Giantec（聚辰）、GigaDevice（兆易創新）、Giantec（聚辰）、ISSI、江波龍（Longsys）等品牌的DRAM、eMMC、FLASH等存儲器。
蘋果計劃2024年將新iPhone出貨量提高10%
智能AI功能有望提振iPhone需求，蘋果計劃在2024年將新iPhone出貨量提高10%，預計今年下半年iPhone16的出貨量將達到9000萬部。
近日，蘋果發佈個人化智能系統AppleIntelligence，由多種高度智能的生成模型組成。蘋果智能的AI能力與底層系統深度融合，具備系統級AI能力，可爲用戶提供完美AI交互體驗。華西證券研報指出，蘋果智能將成爲AI手機引領者，推動原生智能加速滲透，據Canlys預計2025年iOS操作系統將佔據全球AI手機出貨的55%。端側算力提升或帶動手機芯片及零部件升級，如SoC芯片、存儲、攝像、PCB、散熱。此外，國金證券認爲，根據IDC，2023年蘋果全球保有量達8.4億臺、換機週期在3.6年，軟件+硬件創新有望帶動新一輪換機潮。華西證券胡楊表示，在消費電子需求復甦，AI手機進入原生化階段的背景下，以蘋果爲引領者的AI手機時代將加速到來，一方面，手機端芯片零部件升級驅動AI手機產業鏈量價齊升；另一方面，聯動其他AI智能終端帶來更爲豐富的體驗，協同效應更爲明顯。
上市公司中，立訊精密是消費電子龍頭，國金證券表示，蘋果是公司超級大客戶，深度受益下游放量。信維通信主營業務包括天線及模組、無線充電及模組、EMI\EMC器件、高精密連接器、汽車互聯產品、被動元件等。公司已有超過10年爲蘋果客戶服務的經驗。博衆精工在3C自動化製造裝備領域已深耕多年，已與全球衆多頭部手機品牌客戶建立了長期深度合作，例如蘋果、華爲、榮耀等。