美元投資 國銀力推槓鈴策略

國銀建議採槓鈴式投資策略,在投資組合中配置不同天期海外債。圖爲美元示意圖。圖/美聯社

各銀行財管建議美元投資標的

聯準會去年以來鷹速升息,美元利變壽險保單宣告利率不及美元定存利率,出現解約潮。國銀指出,觀察解約資金大多流入美元定存、債券,因高利率可能維持較長時間,美國公債殖利率曲線持續倒掛,建議採槓鈴式投資策略,在投資組合中配置不同天期海外債。

兆豐銀行表示,美元保單解約後多轉投入定存、債券等,主要因着重較高利率定存及債券票息;合庫銀行提醒,客戶目的是除獲取固定金流外、降息時伺機賺取資本利得,但保單具壽險保障功能,提早解約亦衍生費用成本等問題,銀行一般不會主動建議客戶解約;星展(臺灣)銀行說明,今年美元持續升值,美元高利定存是主要的外幣投資選擇,還有投資等級債券、投資等級債券基金與多元資產基金也受青睞。

北富銀分析,11月初聯準會FOMC會議未升息,通膨趨緩但未達目標,後續決策還是將以經濟數據爲主,債市仍爲資產配置核心。建議因應市場波動仍在,在覈心配置上可以複合債及多重平衡型基金爲主軸,佈局優質海外債創造現金流,另近期也可以逢低佈局美股等成熟市場作爲衛星配置。

國泰世華銀與星展銀建議,採取槓鈴式策略,於投組中配置不同天期的海外債,兼顧現金流與流動性彈性,短債作爲現金暫停泊的好去處,長債則可鎖定較長期的現金流;另黃金也可做爲投資組合的風險分散工具。

以投資型態區分,國泰世華銀建議,穩健型客戶可透過平衡型商品,控管波動、掌握類股輪動機會;合庫銀建議,境外債券具穩定債息與未來資本利得空間可期等優點,是目前客戶接受度高的熱銷商品,市場普遍預期當前爲利率高原期,境外債券價格處於相對低檔,仍是佈局的好時機;星展強調,債市配置可望爲投資人降低風險,帶來穩定的收入來源,持續看好存續期間介於3年至5年,評級爲A/BBB的投資等級信貸。

積極型佈局,國泰世華銀表示,可分批累積科技、臺股部位,參與AI長線趨勢商機;星展建議,可考慮佈局科技型基金和優質股票等成長型題材資產;另保守型客戶,合庫銀推薦美元利率變動型保單及近期興起的分紅保單,兼具壽險保障及資產累積功能。