美銀證券：重申太古地產(01972)“買入”評級 目標價微升至18港元

智通財經APP獲悉，美銀證券發佈研究報告稱，太古地產(01972)上半年業績符預期，核心純利同比微跌1.1%，仍較該行預期高出4%。中期派息同比升3%至每股34仙，亦勝該行預期。該行重申“買入”評級，目標價由17港元微升至18港元，認爲公司提出意料之外15億元回購計劃，對每股盈利及每股資產淨值(NAV)的提振相對溫和，同時此舉加上再次確認公司年度每股派息增長中個位數的目標，應有助收窄公司的NAV折讓。

該行指出，公司在內地租戶銷售下跌的情況，內地租賃收入保持韌性。公司管理層在面對零售不利因素時指，料下半年續租租金會恢復正值，並會專注在推廣活動。至於香港寫字樓及零售租金收入皆符合預期，寫字樓出租率按半年持平在89%水平，兩座新寫字樓大廈太古坊二期及太古廣場第六期的出租率分別爲67%及44%，續租租金或會繼續下降，不過今年下半年及明年只有分別8%及18%租戶的租約期滿。而香港零售毛租金收入同比跌3%至12億元，同比跌3%，按半年跌2%，商場出租率爲100%。

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