馬斯克：再見比亞迪，我去找蘋果玩了

作者|楊知潮

編輯|原 野

今年2月蘋果宣佈放棄造車時，馬斯克發了兩個小表情：一個敬禮，一個抽菸。後者在微信語境下，差不多相當於“吃瓜”或者“得意”。

蘋果的選擇不意外，價格太低，全自動駕駛遙遙無期，增長放緩......總之，汽車太卷，不如做AI。

看看馬斯克的遭遇就知道了，2024年一季度，特斯拉銷量跌破40萬，整個2024年，特斯拉股價累計下跌了34%。

從誕生開始，新能源汽車的遊戲一直呈現一體兩面，一面是成本、效率、價格的製造業遊戲，另一面，是智能化的AI遊戲。有關前者的遊戲，特斯拉當下陷入了階段性失敗，於是，馬斯克把戰場轉移到了後者：

3月以來FSD在北美範圍內全面推廣、馬斯克宣佈Robotaxi即將於8月上線、xAI計劃融資30億美元，並與OPEN AI開啓了搶人大戰。在AI和自動駕駛方面不斷加碼的同時，特斯拉卻不顧銷量下滑，堅持將Model Y漲價，計劃多年的廉價車也未被提上明確日程。

儘管馬斯克絕無放棄造車的可能性，但某種程度上，這也是在追隨蘋果的步伐：製造業的遊戲太捲了，還是做AI吧。

01馬斯克不捲了？

今年愚人節最大的“笑話”來自特斯拉。

4月1日，Model Y全系售價上調5000元，最低配售價來到了26.39萬元。不僅如此，特斯拉在2月提供的限時優惠政策也被取消，該優惠針對指定版本Model Y提供了8000元現金減免。或許是考慮到價格戰因素，特斯拉中國還放了一個福利：原價1.2萬元的星空灰車企，改爲免費選裝。

說它是愚人節笑話，是特斯拉當下看起來並沒有漲價的條件。

一季度，特斯拉全球銷量遭遇滑鐵盧，同比下滑8.5%，遠低於市場預期，銷量數據公佈後，特斯拉股價當日下跌4.9%。相比2021年的股價頂峰，特斯拉的市值已經跌去超過一半。

類似的低谷，馬斯克在2022年也遇到過。那一年，由於企業增速不及預期，以及比亞迪等競對的崛起，特斯拉的股價從巔峰的400美元一度跌破200美元。馬斯克給出的答案是連續一整年的降價，換來的是平均單車售價下滑1萬美元，但特斯拉的境遇並沒有本質性改變，此外毛利還下滑到了20%以下。

或許是“賠了夫人又折兵”的教訓，當同樣的危機再次出現，馬斯克做出了完全相反的選擇。在4月1日之前，特斯拉已經相繼在北美、歐洲部分地區上調價格，漲價幅度超過1000美元。北美地區汽車售價也處在下降週期，特斯拉麪對的價格戰不比國內戰場溫和多少。

在這樣的市場裡，漲價，看起來像躺平。

本來在價格戰中，特斯拉還有一個大殺器：更廉價的A級車，即“Model 2”。但這款被予以衆望的低價車型傳來不利消息，4月5日，路透社援引知情人士稱特斯拉將放棄推出2.5萬美元低價車型。消息一出，特斯拉股價迅速下跌，當日內跌幅超6%。不過另有消息源認爲，爆料的兩位知情人士的消息並不準確，所謂“取消”，實則爲“推遲”。馬斯克本人也迅速闢謠，不過特斯拉股價還是下跌了3.2%。

“Model 2”面對的局勢的確非常不樂觀。在它所在的中低端市場，各類車型價格更是卷出天際。最新的比亞迪秦已經將A級新能源汽車打到了10萬以內，此外、大衆、豐田、日產等車企也是不斷降低自己的A級車售價。對毛利本就下滑的特斯拉來說，中低端市場是一塊難啃的骨頭。

早在2006年，生產更廉價的電動汽車就已經成爲特斯拉的企業戰略。馬斯克在公開場合也多次指出，特斯拉必須更便宜，讓更多人買得起。但在這個目標之前，馬斯克還有一個似乎更重要的任務：AI。

02轉向AI

無論是在馬斯克的邏輯，還是在市場估值的邏輯裡，特斯拉一直包含着兩部分：一部分，是一家年銷量180萬的汽車企業；另一部分，是一家AI/機器人企業。

前者爲特斯拉提供切實的收入，後者短期內無法提供太多收入，但它支撐着特斯拉無限的想象力，也支撐着特斯拉的市值。不過，當汽車企業的部分出現難題，後者就必須站出來挑起收入和股價的信心了。

隨着汽車銷售屢屢碰壁，馬斯克倒向AI的趨勢愈發明顯。

3月初，FSD在10天內進行了5次更新，在3月10日的版本更新裡，FSD掛了數年的“Beta”一詞被去掉，測試版由此進化爲正式版。這一改變，象徵着醞釀了數年的FSD終於迎來野獸出籠的時刻。

銷售端很快跟上，3月26日，今日馬斯克在推特表示：“本週開始，全美所有適用車輛將能免費試用FSD一個月”。與此同時，馬斯克要求特斯拉銷售在汽車交付前，必須向消費者演示特斯拉的FSD功能，並讓客戶進行短途體驗。儘管此舉會減慢交付速度，也必然提高人力成本。

FSD是早在2016年公佈的特斯拉第二階段秘密計劃中的內容，但近幾年的訂閱率一直在10%-20%徘徊。財報顯示，特斯拉2023年服務及其他收入爲83.19億美元，僅爲汽車銷售的約十分之一。但相比賣車本身，FSD的銷售的重要性在提升。

馬斯克打出的第二張AI牌，是Robotaxi。

就在闢謠“Model 2”放棄研發後不久，馬斯克宣佈，將在8月8日發佈無人駕駛出租車，即Robotaxi產品。——廉價車只是闢謠沒有取消，無人駕駛則直接發佈了明確日程，某種程度上也反映着馬斯克心中對二者的重要性排名。

無人駕駛出租車是特斯拉在2016年秘密計劃的內容。2022年，馬斯克重申“有望在2024年實現量產”。Robotaxi的消息發出後，特斯拉的股價終於緩過勁兒來，盤後上漲了3.8%。

馬斯克打出的第三張牌，是xAI。

據外媒4月7日報道，成立不到一年的xAI即將進行新一輪融資，規模約爲30億元，估值有望達到180億美元。

更激烈的戰火已經在招聘市場上演。xAI、OPEN AI、Google等AI企業之間開啓了搶人大戰。而馬斯克狠起來，連自己的人都挖，據外媒披露，xAI已經從特斯拉挖走了三名工程師。就連馬斯克自己都感慨，這是他見過最瘋狂的人才爭奪戰。

對一家面臨難題的汽車企業掌門人來說，不出新車、不卷價格，反倒是把精力用在大模型、自動駕駛包、人形機器人上，不免有些不務正業，但這也反映着馬斯克當下重心的遷徙方向。

03告別比亞迪，追隨蘋果

據傳馬斯克不喜歡被稱爲製造業從業者。不過在2023年之前，馬斯克的重心十分傾向在製造業，睡在工廠成爲他特斯拉創業生涯前期的標誌。對成本、製造、供應鏈高超的把控，也讓特斯拉有能力於2023年年初在全球主要市場掀起價格戰。

儘管馬斯克以科技狂人的形象示人，但這絲毫不影響他使用製造業的成本鐮刀打擊競爭對手。按照馬斯克本來的想法，一大批新能源車企陷入利潤的泥潭，當特斯拉降價，他們將無力抵抗。

但至少在目前來看，馬斯克在這場價格戰被反噬。全球新能源汽車和燃油車價格越打越低，特斯拉的增速卻沒有越打越高。2023年，特斯拉毛利率再次下滑7個百分點，每股收益爲3.12美元，較2022年的4.07美元下降了23%。

在2023年銷量被比亞迪超越後，馬斯克聲稱“特斯拉與比亞迪不是一類公司”。比亞迪只是純粹的汽車製造企業，而特斯拉是一家人工智能企業。

按照此說法，特斯拉的銷量下滑就不難理解了：人工智能企業就應該做人工智能，而不是和製造企業卷價格。

於是當2023年一整年的價格戰沒有換來理想回報後，馬斯克在2024年進行了一系列調整：漲價保利潤，AI換希望。畢竟李想在蘋果放棄造車後也表示，電動車下半場就是智能化，汽車大獲成功的必要條件是人工智能。

不過截至目前，市場對價格的敏感度，仍然高於對自動駕駛的敏感度。最新的3月國內新能源車銷量裡，性價比著稱的比亞迪仍然表現強勢，同比增長46.06%，以智駕著稱的小鵬仍然沒有過萬。

新能源汽車是否進入了智能化的下半場？這還是個問題。

但比起思考這問題，馬斯克更急迫的是逃離價格的絞肉機，奔向AI的星辰大海。從這一層面來理解，馬斯克的選擇，和蘋果也沒什麼本質區別。