聯準會會議將近 純美債ETF登場 兆豐投信新兵00957B債現佳機

美國投資級公司債指數表現，優於全球投資級公司債。資料來源：兆豐投信整理，資料時間：2024／8，資料期間爲2003／1／2～2024／6／11。 圖／綜合整理

觀察市場風向，受到降息明朗化影響，長天期債券ETF成爲近期投資人討論的熱門話題之一。面對市場上百花齊放的產品，財經專家提醒，挑選美債ETF時，要特別留意美國大型企業的佔比。這是因爲參考歷史升降息數據可以發現，美國投資級公司債指數受惠於停止升息以及降息的程度，較全球投資級公司債指數高，若想追求相對穩健的獲利，應該挑選美國大型企業佔比高的產品。

於8月21日至8月27日開始募集的兆豐美國企業優選投資級公司債ETF基金(簡稱兆豐US優選投等債，證券代碼00957B)，佈局100％純美國企業，並看好貼近美國聯準會近一次利率決策會議時間點募集。

兆豐投信表示，00957B追蹤指數信用評等A1～AAA級債券佔比43.61％，BBB1～BBB3級債券佔比56.34％，鎖定投資等級信用評等具有兼顧收益及低波動的優勢，可作爲資產組合中穩健配置的好選擇。

目前市場上的美債ETF大多以高票息、高報酬爲訴求，來吸引投資人的目光。兆豐投信提醒，投資人在追求獲利的同時，不要忘記風險控管的重要性。以00957B爲例，美國S＆P 500大企業比例超過80％，ETF價格相較下穩定度高；持債第一大的產業別爲醫療保健27.4％、第二大產業爲媒體與通訊13.4％，兩者皆有大量現金流，產業波動度也較爲穩定。

展望2024年下半年的美債ETF投資策略，兆豐投信指出，特別是穩健型的投資人，可以關注較爲接近今年9月聯準會開會時點所募集的債券ETF，除了能鎖住較佳的殖利率外，持有債券的價格也相對低。

兆豐投信提醒，投資人選擇ETF時，除留意配息率與追蹤指數之殖利率的差異外，亦可觀察相關市場的政經議題變化，作爲投資佈局時的參考依據。