李明履新證監會副主席：注重全流程監管執法，把好“入口關”，暢通“出口端”

本報記者 羅輯 北京報道

7月30日，中國證券監督管理委員會（以下簡稱“證監會”）突發重大人事調整公告。

公告顯示，近日國務院決定，任命李明爲證監會副主席，免去方星海的證監會副主席職務。中央組織部通知，李明同志任證監會黨委委員，免去方星海同志的證監會黨委委員職務。

目前，證監會官網披露的領導班子已完成變更。領導班子包括主席吳清，副主席爲李超、王建軍、陳華平、李明，紀檢監察組組長爲樊大志。

證監繫統“老將”赴任

證監會官網介紹，李明出生於1968年11月，法學博士，中共黨員。

從學科背景來看，證監會領導班子中增加了一位法學背景領導。根據證監會官網披露，吳清爲經濟學博士，李超爲管理學博士，王建軍爲經濟學碩士，陳華平爲法學學士，樊大志爲經濟學博士。方星海此前則主要是經濟相關學科背景。2015年10月方星海出任證監會副主席，主要分管國際部和會計部。

從職業履歷來看，根據公開資料，李明有豐富的證券監管經驗。

從可查信息來看，其監管生涯始於證監會發行部，曾任發行部五處長和綜合處處長。2011年，李明競聘爲非公部副主任，隨後被選拔到深圳證監局擔任副局長，進行掛職鍛鍊。2014年到2016年期間，李明在新疆維吾爾自治區人民政府金融工作辦公室、新疆維吾爾自治區農村信用社聯合社任職（含援疆）。

2017年年初，李明出任全國股轉公司總經理，2018年下旬調任江蘇證監局黨委書記、局長。從到任全國股轉公司到外調，李明任職時間約600天。期間經歷交易制度、分層制度、信披制度改革等重大事件，對新三板未來發展產生了不小影響。而在江蘇證監局期間，李明對地方金融監管和資本市場發展工作深度參與，在‌推動企業上市和資本市場服務地方經濟轉型升級方面，做了許多貢獻。

2020年6月中旬，李明重新回到證監會上市部，並接棒蔡建春出任上市部主任。2023年年末，李明出任證監會首席檢查官、稽查局局長。

不讓造假者“瞞天過海”“矇混過關”

李明在上市部主任和稽查局局長的任職履歷，備受市場關注。

梳理任職期間李明公開發表的觀點可以看到，李明曾提及：“一個市場要人氣興旺、蓬勃發展，最關鍵的是大家相信這個市場是公平公正的。”

任職證監會上市公司部期間，李明曾提到提高上市公司質量。2022年11月，時任證監會上市部主任的李明在2022年金融街論壇上表示，上市公司質量是經濟高質量發展重要的微觀基礎，提高上市公司質量是黨中央、國務院從戰略和全局高度作出的重大決策部署。落地工作方面，一是抓“入口關”，增強資本市場對優質企業的吸引力。堅持優化增量、杜絕“病從口入”。二是抓公司治理，提高上市公司規範運作水平。三是抓解決突出問題，着力化解上市公司風險。四是抓監管機制，提升上市公司監管效能。五是抓“出口關”，加速推進常態化退市機制。

在擔任證監會首席檢查官、稽查局局長期間，李明曾提到，稽查執法是證監會監管的核心和關鍵一環，是維護市場秩序、保護投資者合法權益最有力的保障。

對於上市公司監管問題，李明提出，上市公司是資本市場運行的邏輯起點，不能讓造假者“瞞天過海”“矇混過關”。要注重全流程監管執法，把好“入口關”，堅持“申報即擔責”。同時，暢通“出口端”，對重大違法企業堅決出清。對於上市公司實控人、董監高等“關鍵少數”違規佔用擔保等“監守自盜”行爲，打好“組合拳”，通過打擊懲處、清查追償、限期整改、移送公安，讓其“人財兩空”。此外，對於證券服務中介機構，要堅持“一案雙查”，督促、警示“看門人”切實歸位盡責。

對於操縱市場、內幕交易行爲，李明提出，操縱市場的實質就是“騙”，內幕交易的實質就是“偷”。對於這類行爲，監管將通過全方位監控、大數據碰撞、多渠道收集、智能化分析等多維技術手段構建“穿透式”線索篩查體系，對該行爲進行精準識別、嚴厲打擊。同時，一方面重點懲治關鍵少數，另一方面將緊盯新型違法案件。

對於違法成本，李明提出，監管近年來從行政處罰、民事索賠、刑事追責等方面持續發力，努力解決違法成本低的問題。執法週期上，目前還處於新舊《證券法》的交替適用期。隨着今後更多案件適用新《證券法》，處罰力度會越來越大，違法成本也會越來越高。未來還將秉持不枉不縱的法治原則，在法律授權範圍內不斷提高執法效率，加大執法力度，進一步豐富懲戒手段和方式，綜合運用監管措施、行政處罰、市場禁入、失信懲戒、重大違法強制退市等行政措施，用好集體訴訟、支持訴訟和刑事手段，對違法者形成疊加打擊效應。

（編輯：夏欣 審覈：何莎莎 校對：張國剛）