考驗低迷IPO市場 嬌生消費者保健事業 推上市

Kenvue旗下擁有Tylenol止痛藥、Band-Aids急救繃帶等成藥知名品牌,以及嬌生嬰兒洗髮精、Aveeno與露得清等護膚品牌。

財報顯示,Kenvue 2022年全球營收達149.5億美元,約佔嬌生整體營收的15.7%,去年淨利達21億美元。IPO投資說明會通常在上市前幾天到一週內進行。

據外媒報導,Kenvue計劃在紐約證交所掛牌,股票代碼爲「KVUE」。負責承銷的主要銀行包括高盛銀行與摩根大通。

嬌生早在2021年便宣佈分拆Kenvue計劃,試圖將消費者事業與製藥與醫療設備部門分隔開來。儘管Kenvue營收與獲利成長低於其他事業,但所需要研發經費與時間較少。

然而,在流感盛行拉擡成藥銷售下,Kenvue今年首季營收成長率攀升至7.4%。許多分析師看好,該部門未來幾年營收可望穩定成長,今年營收成長率料達4%,2024年與2025年分別估2%與3%。

金融數據供應商Dealogic資料顯示,今年至21日爲止,美國傳統IPO上市管道僅募得23億美元,募資規模創2009年以來最差。

此外,美國去年上市企業股價表現不佳,寫下至少20年來最糟,原因在於通膨與利率高漲衝擊下,投資人不敢貿然押注高成長公司。截至21日止,2021年或2022年透過IPO上市的企業裡,逾85%公司股價低於發行價。

過去一年來,IPO市場冷颼颼,唯一亮點是脫離母公司並上市的企業。投資人相當看好這類公司發展,因爲後者通常是相對成熟的事業體並擁有穩定獲利。