就市論勢/半導體先進製程、封裝 吸睛

圖/經濟日報提供

盤勢分析

近期臺股高檔震盪,由於第3季是電子股傳統旺季,且美國經濟表現穩健,6月CPI持續走緩,失業率未失控,市場普遍預期聯準會(Fed)有望於9月降息,今年底前有兩次降息機會,整體基本面持續正向,有助股市持續上漲。

原先影響市場的潛在不確定因素美國總統大選,在上週末共和黨候選人川普遭槍擊事件後,市場普遍認爲已讓川普勝算更高,不確定性降低。目前臺股最大利空應是評價面處於較高位置,雖然目前臺股評價還沒有到達歷史上泡沫時期水準,但評價不能說是便宜,除非看到企業獲利持續上修,否則盤勢較大可能會是區間震盪,來回測試股價與獲利面的關聯性。

投資建議

AI帶動的需求從AI伺服器開始逐漸擴展至終端,蘋果即將在9月推出AI新服務,各界看好並認爲可望帶動換機潮,不只手機,未來平板與電腦均將受惠邊緣AI發展,推升銷售量,因此近期買盤也從AI伺服器相關族羣向外擴展。

除了蘋概股,另一個可以關注的是特斯拉帶動的智駕車趨勢,之前特斯拉受到中國低價電動車競爭影響,表現不盡理想,不過歐美陸續對中國電動車提高關稅,且特斯拉積極研發的新版智駕系統雖可能延遲推出,但目前在業界仍居領先地位,從AI伺服器、智駕車到人形機器人,當越來越多AI終端應用推出,由市場需求帶動的成長可期,其中半導體先進製程與封裝仍是不可或缺,成長前景明確。