就市論勢／AI半導體、車用 吸睛

圖／經濟日報提供

盤勢分析

臺股指數近期表現可用「上有頂、下有撐」形容，指數仍處在一個大區間內盤整，尤其輝達（NVIDIA）股價遲遲未向上突破，難帶動臺股AI半導體族羣股價羣體奔騰。

同時，在市場預期大陸官方政策偏多下，特別是大陸十一長假期間港股指數漲勢驚爲天人，國際資金虹吸效應在所難免，短期臺股成交量難免下滑。所幸金融族羣扮演起撐盤角色，美國聯準會開啓降息週期，可預期以壽險主導的金控業者，未來獲利與淨值回升機率較高，可望吸引中長線資金進駐。

未來一季臺股盤勢主要由企業財報表現牽動，總經數據影響相對淡化。影響盤勢的重要因子包括接下來的第3季企業財報，其中，微軟、Meta、Google、亞馬遜及特斯拉等業者對明、後年AI晶片需求，透過大語言模型所產生的AI相關收入成長動能，都是投資機構用放大鏡檢視的焦點，並左右臺股AI半導體族羣股價表現。

投資建議

如果將目光拉遠到未來一季，臺股半導體族羣以AI半導體訂單確定性最高，之後爲消費性電子、工業與車用。

中概股方面，可留意以大陸地區爲主的金融租賃業者，隨大陸官方透過降息降低民衆與企業利息支出成本，有助改善大陸地區延滯率。預期高息股表現仍舊不寂寞，年底前有多檔高股息ETF進行換股，可觀察市值前500大且預估明年殖利率4%以上個股。