“救命錢”沒了！恆大汽車突發！
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來源 |恆大汽車公告、金融界、證券時報、每日經濟新聞
據恆大汽車公告，紐頓集團戰略投資終止，公司此前擬議的交易及債轉股的條款修訂尚未取得任何進一步進展。
恆大汽車發佈公告，稱紐頓集團戰略投資終止
恆大汽車表示，將不會召開股東大會以批准，也不會刊發任何內容有關(其中包括)特別授權、紐頓集團股份認購協議、擬議交易、清洗豁免、建議修訂、債轉股認購協議、抵銷協議及債轉股的通函。公司將不再就擬議交易及債轉股的進展進一步刊發每月公告。
由於股份認購不再進行，根據收購守則規則26的規定，認購人無義務就其及與其一致行動人士尚未擁有或同意收購的所有已發行股份提出無條件強制性全面要約。公司將不會向執行人員提出申請，尋求其同意特別交易。
2023年8月，恆大汽車與戰略投資者紐頓集團簽訂協議，紐頓集團的股份認購協議主要內容是，紐頓集團向恆大汽車實施戰略投資約5億美元，並提供6億元人民幣過渡資金；債轉股協議則是指，恆大集團、許家印等債權人通過認購恆大汽車新股份抵消恆大汽車結欠的208.95億港元債務。假設新能源汽車債轉股完成及緊隨新能源汽車股份認購事項完成後，中國恆大在恆大汽車的持股比例將攤薄至約46.86%，恆大新能源汽車將不再爲中國恆大的非全資附屬公司，其財務業績也不再在中國恆大的業績內綜合入賬。
2023年10月，該交易暫停，恆大汽車公告，紐頓集團已暫停執行股份認購協議中的相關義務。交易生變與當時曝光的“許家印被採取強制措施”有直接關係，這一事項打斷了恆大美元債重組的進程，進而導致恆大汽車無法滿足交易先決條件。
2024年1月，恆大汽車公告，紐頓集團對恆大汽車的股份認購協議及公司債轉股認購協議已於2023年12月31日失效。彼時恆大汽車迴應，紐頓集團股份認購協議及債轉股認購協議的訂約方以及若干利益相關方，一直並將繼續就修訂擬議交易及債轉股之若干關鍵條款進行磋商。公司將作出每月公告，直至公佈進行擬議交易及債轉股的確切意圖或決定不進行擬議交易及債轉股爲止。
恆大汽車的“救命錢”
紐頓集團對恆大汽車的這筆戰略投資被輿論視爲恆大汽車的“救命錢”。
2023年8月14日，恆大汽車宣佈，其獲得由阿聯酋國家主權基金持股的上市公司紐頓集團（NWTN.US）首筆5億美元戰略投資，另有6億元人民幣過渡資金將自公告後5個工作日開始陸續到賬。
雙方擬議的交易預計將於2023年第四季度完成。交易完成後，紐頓集團對恆大汽車持股比例佔擴大後已發行普通股總數的27.5%。
不過，該交易附有19項先決條件，包括中國恆大債務重組生效、沒有重大不利影響事件等。
造車5年虧超1100億
據恆大汽車此前透露，本次戰投所有資金將全部用於恆大汽車天津工廠，確保恆馳5的正常生產和恆馳6、7的陸續量產。此外，紐頓集團還將協助恆大汽車開拓海外市場，實現每年向中東出口3萬-5萬輛恆馳汽車。
圖爲恆大汽車天津工廠資料圖，此前被傳已暫緩生產
2023年，恆大汽車總收入爲13.4億元人民幣，其中超過11億元人民幣的收入來自物業銷售，佔據了整體收入的九成以上。
恆大汽車去年全年虧損119.95億元（2022年虧損276.64億元）。有數據統計顯示，恆大汽車造車5年，累計虧損1108.41億元，累計交付量爲1389臺。
截至去年年末，恆大汽車的資產總額348.51億元；負債總額725.43億元，其中，借款264.84億元，貿易及其他應付款430.12億元，其他負債30.47億元。
截至去年年末，恆大汽車涉及未能清償的到期債務累計約94.47億元；2023年12月31日，集團逾期商票累計約34.01億元。此外，標的金額3000萬元以上未決訴訟案件數量共計68件，標的金額總額累計約136.08億元。
此前報道
恆大汽車天津工廠停產，部分人員放假，“救命錢”可能要“黃”
3月27日，恆大汽車在港交所發佈全年業績公告。
公告顯示，恆大汽車2023年收入爲13.40億元，同比增加900.04%；毛虧0.51億元；淨虧損合計119.95億元，同比減虧56.64%，其中：終止經營之業務（即剝離地產項目）虧損10.61億元，資產處置、資產減值等非經營性虧損63.84億元，經營性虧損45.50億元。
累計虧損超1100億元
資金預計能至少再維持12個月
公告稱，截至2023年12月31日，本集團資產總額348.51億元；負債總額725.43億元，其中：借款264.84億元，貿易及其他應付款430.12億元，其他負債30.47億元。
恆大汽車發佈全年業績公告
據公告，截至2023年12月31日，本集團累計虧損及股東虧損分別爲1108.41億元（2022年爲989.06億元）及376.93億元（2022年爲686.51億元）。於2023年12月31日的現金及現金等價物爲1.29億元（2022年爲2.20億元）。
恆大汽車在公告中表示，董事已審閱本公司管理層編制的本集團現金流量預測。現金流預測涵蓋自2023年12月31日起不少於12個月的期間。他們認爲，考慮到上述計劃和措施，本集團將有足夠的營運資金爲其運營提供資金及應付自2023年12月31日起12個月內到期的財務責任。因此，董事信納按持續經營基準編制綜合財務報表是適當的。
恆大汽車稱，儘管如此，公司管理層是否能夠實現上述計劃和措施仍存在重大不確定性。本集團是否能夠繼續持續經營，將取決於本集團透過以下方面產生充足融資及營運現金流的能力：
（一）成功執行並完成業務和運營重組計劃；
（二）成功執行並完成融資計劃；
（三）成功產生經營現金流並獲得額外的融資來源，以清償其現有的財務責任、承諾和未來的運營和資本開支，以及維持本集團運營的充足現金流。
倘本集團未能實現上述計劃及措施，本集團可能無法繼續持續經營，而須作出調整，將本集團資產的賬面值減記至其可收回金額，爲可能產生的任何額外負債撥備，並將非流動資產及非流動負債重新分類爲流動資產及流動負債。這些調整的影響尚未反映在該等綜合財務報表中。
值得一提的是，此前兩年，在恆大汽車連年鉅虧的情況下，公司的董事長肖恩和副董事長劉永灼兩人卻獲得了鉅額薪酬，兩人在2021和2022年薪酬合計都超過了1億元。
累計交付超1300輛車
將繼續研發新平臺、新車型
恆大汽車稱，截至2023年12月31日，集團在全球範圍內共申請了3512件相關研究領域的專利，其中，2718件已獲得專利授權。
報告期內，集團受到外部、內部因素影響，產銷不達預期，公司面臨經營困境，研發、生產和銷售等經營活動及員工隊伍穩定受到影響。截至2023年12月31日，天津製造基地按市場需求生產恆馳5，累計生產下線1700輛，累計交付超過1389輛。近期由於資金原因，集團安排部分人員放假，天津工廠暫停生產。
恆大汽車在財報中稱，集團將全力以赴引入戰略投資者積極籌措資金以維持集團生存及未來的發展計劃。在引入戰略投資者並資金到位的情況下，集團計劃繼續推進恆馳5年度款和改款，恆馳6、恆馳7的開發驗證及量產，同時，集團也將根據市場需求，繼續推進新平臺、新車型的研發，爲用戶提供更多融合科技美學的前瞻性智能電動車產品；生產製造方面，集團將致力推進改善天津製造基地的製造水平，並確保高質量生產及交付；銷售方面，集團將進一步拓展銷售渠道，開拓海外市場，完善售後服務，持續提升銷售能力及用戶體驗。
隨着財報公佈，恆大汽車股價上漲，截至3月28日中午休市，恆大汽車漲超5%，報0.295港元，總市值31.99億港元。
劉永灼被抓，目前仍是執行董事
紐頓集團“救命錢”可能要“黃”
近來，恆大汽車負面消息頻出。公司總裁、執行董事劉永灼被抓，而一直苦苦等待的紐頓集團“救命錢”似乎也要“黃”了……
今年1月8日，恆大汽車公告稱，公司得悉執行董事劉永灼因涉嫌違法犯罪，已被依法刑事拘留。
公開消息顯示，劉永灼於2003年開始服務中國恆大，曾分管廣州恆大淘寶足球俱樂部、恆大文化產業集團、恆大農牧集團、恆大互聯網金融集團、恆大高科技集團等業務，現擔任恆大集團常務副總裁、恆大汽車總裁兼恆大新能源科技集團董事長、整車研究院院長等職位。
作爲恆大汽車的主要負責人，劉永灼曾對外稱，“恆馳大賣已成定局”。但從數據來看，恆大汽車首款量產車型恆馳5的表現並不盡如人意。記者發現，能夠查詢到的劉永灼的最近一次公開露面信息，是在2023年12月26日。彼時，劉永灼出席恆大汽車“大客戶交車儀式”，並表示，“過去一年恆馳5交付量穩步提升。感謝大客戶選擇恆馳，信任恆馳，我們將並肩前行，共創輝煌”。
值得注意的是，恆大汽車最新公告顯示，截至3月27日，劉永灼依然是恆大汽車的執行董事。
恆大汽車最新公告顯示劉永灼依然是恆大汽車的執行董事
此外，就在1月1日晚間，恆大汽車對外發布公告稱，由於紐頓集團股份認購協議及債轉股認購協議的訂約方並未同意延長截止日期，因此紐頓集團股份認購協議及債轉股認購協議已於2023年12月31日失效。
“儘管協議已經失效，但恆大汽車、紐頓集團以及其他相關方仍在就這些交易的關鍵條款進行磋商，顯示雙方仍可能達成新的協議或修改原有協議。”恆大汽車方面強調稱。
3月3日，恆大汽車再次公告稱，本公司及認購方仍正一直研究是否會進行擬議交易。倘本公司及認購方決定進行擬議交易，則彼等將研究並重新磋商修訂擬議交易的若干主要條款。
不過，在全聯車商投資管理（北京）有限公司總裁曹鶴看來，上述說法只是恆大汽車方面的一種說辭，紐頓集團繼續投資恆大汽車的可能性較小。“對恆大汽車來說，未來能否找到投資者的關鍵在於，恆大方面是否願意讓渡對其的控制權。如果恆大方面依然堅持控股恆大汽車，可能就沒人（指投資者）敢陪它玩。”曹鶴認爲。
實際上，早在2023年10月8日晚間，恆大汽車就曾發佈公告稱，因中國恆大發生的變化，戰略投資方紐頓集團暫停對其過渡期資金支持，並針對擬議交易方案所需的調整進行重新談判。
2023年8月14日，恆大汽車方面宣佈，其獲得由阿聯酋國家主權基金持股的上市公司紐頓集團（NWTN.US）首筆5億美元戰略投資，另有6億元人民幣過渡資金將自公告後5個工作日開始陸續到賬。雙方擬議的交易預計將於2023年第四季度完成。交易完成後，紐頓集團對恆大汽車持股比例佔擴大後已發行普通股總數的27.5%。
不過，在雙方簽訂的擬交易協議中，紐頓集團曾提出了多項協議生效的條件，包括擬議交易預計將於2023年第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限於恆大集團債務重組生效、恆大新能源汽車集團若干債權人確認債務償還計劃，以及獲得相關監管機構和股東批准。
曹鶴認爲，紐頓集團與恆大汽車合作協議的失效，更大的可能性是其發現了投資恆大汽車存在很大風險。“紐頓集團投資恆大汽車是一種資本投資，主要目的還是想從中獲利。當紐頓集團發現在此次合作中難以獲利時，就會果斷退出。”曹鶴表示。