《金融》聯準會高「鴿」 股債佈局關注這點

聯準會宣佈今年最後一次的利率會議決策連3凍,將聯邦基金利率維持在5.25~5.5%不變。而聯邦公開市場委員會(FOMC)會議聲明不僅表示經濟活動已從第三季的強勁步伐放緩,更明確指出通膨在過去1年有所降溫。

聯準會主席鮑爾亦在會後訪談中表示,央行「不太可能」(not likely)繼續升息,本次會議也就明年降息的條件進行討論。據芝商所FedWatch統計,明年3月降息1碼的可能性已從48.5%提升至73.9%,5月降息的可能性則接近88%。

中租投顧總經理蘇皓毅表示,聯準會立場明顯轉鴿,觀察美國就業成長緩和但仍然強勁、失業率維持低位,隨着聯準會調降通膨預期和核心個人消費支出(PCE)預測可看出,升息已不再是基本假設。

隨着升息週期進入尾聲,市場開始關注景氣落底時間,蘇皓毅指出,目前普遍認爲美國經濟軟着陸機會高,惟聯準會政策走向仍須視通膨、景氣和金融環境而定,預期消息面將持續牽動市場波動,建議投資人應慎重且積極進行佈局。

蘇皓毅表示,投資人除可透過定期定額紀律投資,來增強長期持有信心外,不妨趁着年終資金還有餘裕之際,運用更進階的母子基金投資策略,藉由核心母基金與衛星子基金的資產配置,進一步達到有效分散投資風險的效果。

蘇皓毅指出,後續需觀察何時啓動新一輪降息循環,根據歷史經驗,在升息不確定性消除後,暫停升息期間通常有助改善股債長線投資氛圍。尤其公債殖利率見頂確立並終將滑落,此時進場佈局高品質債券會是較佳選擇。

蘇皓毅表示,此舉可賺取短期帶來的利息收入,降息啓動後的債券資本利得也備受期待,建議投資人可透過中租基金平臺「樂領金」專案申購包括債券等配息型基金,資金充裕者則可透過「中租母子盈利Pay」或「中租母子月月領」自動循環投資。

股票方面,蘇皓毅建議可留意AI科技題材引領的成長型股票基金,惟因應短期可能震盪,以定期(不)定額分批進場將會是降低波動較有效的方式。目前中租基金平臺年底前全站基金「定期(不)定額」申購享終身0手續費優惠,投資人可把握優惠進場佈局。